投资组合权重定义 编辑

什么是投资组合权重？

投资组合权重是特定持股或持股类型所占投资组合的百分比。确定资产权重的最基本方法是用证券的美元价值除以投资组合的总美元价值。

当然，如果投资组合中包含股票或股票基金，那么随着资产价格和整个投资组合的价值随着市场的变化而不断变化，数字也会不断变化。

然而，活跃的投资者和专业的基金经理会密切关注他们投资组合中的权重，并定期进行调整。

了解投资组合权重

一个投资组合是建立在考虑权重的基础上的。在最广泛的层面上，投资组合的权重可能是40%的蓝筹股、40%的债券和20%的成长股。在这一类成长股中，投资者可能希望涉足新兴市场基金，但所占份额不超过10%。

关键要点

• 一个投资组合是建立在考虑权重的基础上的。例如，一个投资组合可能由40%的蓝筹股、40%的债券和20%的积极增长型股票组成。
• 价格是不断变化的，所以必须经常检查收支平衡。
• 一个投资者可能会出售一只已经获利的股票，并将收益再投资，以使投资组合回到正确的平衡状态。

精明的投资者会密切关注投资组合中资产、部门或资产类型的相对权重。例如，一个投资组合被设计成由50%的股票和50%的债券组成。然后一两只股票价格飙升，导致70%至30%的组合。投资者可能会卖出一些表现良好的股票，锁定一些利润，并将投资组合的余额恢复到50-50。

计算重量的其他方法

如前所述，确定单个资产权重的最简单方法是用证券的美元价值除以投资组合的总美元价值。

另一种方法是将给定证券的单位数除以投资组合中持有的股份总数。

第一种方法可能会让你更准确地了解投资组合中各种资产的权重，除非你选择的资产在每股价格上有着怪异的相似性。

投资组合权重不一定只适用于特定证券。投资者可以根据行业、地理区域、指数敞口、空头和空头来计算其投资组合的权重多头头寸，证券的类型，如债券或小型股 技术或任何其他他们认为相关的因素。

基本上，投资组合权重必须根据特定的投资策略 用来建造它们的。

与市场价值相关的投资组合权重是流动的，因为市场价值不断变化。相等权重的投资组合必须经常进行重新平衡，以保持相关证券的相对相等权重。

投资组合权重示例

SPDR标准普尔500 ETF是一种跟踪基金表现的投资工具标准普尔500指数 . 它通过持有指数中每只股票相对于每只股票总市值的权重除以标准普尔500指数的总市值来实现这一点。

投资组合可以通过资产或资产类型、行业部门或任何其他标准来平衡。这是你的选择。

例如，苹果公司占标普500指数的3%，微软公司占2%。届时，ETF在苹果和微软的市值将分别为3%和2%，以复制标准普尔500指数。

这些权重总是会发生变化，这样的ETF会相应地重新平衡。

由于每个股票在ETF中的权重是根据其在标准普尔500指数中的市值权重计算的，因此每个行业的相应权重也在ETF中表示。如果科技股在标普500指数中的权重最大，为20%，那么复制型ETF在科技股中的权重也为20%。

计算投资组合权重

为了得到股票头寸的市场价值，将股票价格乘以流通在外的股票数量。如果苹果的股价为100美元，流通股为54.8亿股，那么苹果的总市值为5480亿美元。如果标普500指数的总市值为18.3万亿美元，那么苹果在标普500指数中的权重为3%，即5480亿美元/18.3万亿美元x100=3%。

如果你这样做是为了你自己的投资组合，投资组合的总权重应该等于100%。空头头寸和借款被视为负值，权重为负值。