系统风险定义 编辑

什么是系统性风险？

系统性风险是指整个市场或市场所固有的风险细分市场. 系统性风险，也被称为“不可逆风险”、“波动性”或“市场风险”，影响整个市场，而不仅仅是某个特定的股票或行业。这类风险既不可预测，也不可能完全避免。它不能通过多样化来缓解，只能通过对冲或使用正确的方法资产配置 战略。

关键要点

• 系统性风险是市场作为一个整体所固有的，反映了经济、地缘政治和金融因素的影响。
• 这类风险不同于影响特定行业或安全的非系统性风险。
• 系统性风险在很大程度上是不可预测的，一般认为难以避免。
• 投资者可以通过建立多元化的投资组合，在一定程度上减轻系统性风险的影响。

了解系统风险

系统性风险是其他投资风险的基础，例如行业风险。例如，如果投资者过于重视网络安全类股，那么就有可能通过投资医疗和基础设施等其他行业的一系列股票实现多元化。然而，系统风险包括利率变化、通货膨胀、衰退和战争等重大变化。这些领域的变化可能影响整个市场，不能通过改变公共股票投资组合中的头寸来缓解。

为帮助管理系统性风险，投资者应确保其投资组合包括各种资产类别，如固定收益、现金和房地产，在发生重大系统性变化时，每种资产类别的反应都不同。增加利率 例如，这将使一些新发行的债券变得更有价值，同时导致一些公司股票价格下跌，因为投资者认为高管团队正在削减开支。在利率上升的情况下，确保一个投资组合包含充足的创收证券将减轻一些股票的价值损失。

系统性风险不同于系统性风险，即特定事件可能对系统造成重大冲击的风险。

系统风险与非系统风险

虽然系统性风险可以被认为是与整个市场或其部分相关的损失概率，但非系统性风险是指在特定行业或证券中发生损失的概率。 

系统性风险与大萧条

大萧条还提供了一个系统性风险的例子。任何在2008年投资于这个市场的人都会看到，他们的投资价值在这次经济事件中发生了巨大的变化。大萧条以不同的方式影响了资产类别，如风险较高的证券（例如，风险较高的证券）杠杆的)美国国债等较简单的资产变得更有价值。 

如果你想知道某一特定证券、基金或基金的系统性风险有多大文件夹有，你可以看看它的测试版，衡量投资相对于整体市场的波动程度。贝塔系数大于1意味着投资的系统性风险大于市场，而贝塔系数小于1意味着系统性风险小于市场。贝塔系数等于1意味着投资与市场具有相同的系统风险。 

与系统风险相反；非系统风险，影响非常特定的证券组或单个证券。非系统性风险可以通过多元化.