墓碑定义 编辑

什么是墓碑？

墓碑是一个书面的广告，公开募捐放置投资银行家你是谁承销 这个问题。它给出了发行的基本细节，并列出了参与交易的每个承销集团。墓碑为投资者提供了一些基本信息，并将潜在投资者引导到一个可以获得招股说明书的链接。

关键要点

• 墓碑是一种书面广告，向投资者提供有关即将上市的基本信息。
• 公开发行（public offer）是指一家公司为了筹集资金而出售公司的股票。
• 美国证券交易委员会（SEC）要求公司在发行新股前发布广告，作为披露要求的一部分。
• 墓碑广告描述了所提供证券的类型和数量、购买方式、可用日期、证券的信用评级以及授权出售证券的银团成员的姓名。
• 这座墓碑的不寻常的名字来自于印刷广告上通常出现的黑色边框和浓重的黑色字体，有人说这类似于墓碑标记。

墓碑的工作原理

为了筹集资金，公司管理层可以出售股本通过公开募股的方式进入公司。墓碑是美国证券交易委员会（SEC）。 墓碑只是宣布证券可供出售。

墓碑广告与招股说明书

虽然墓碑广告只是一个简短的公告，提醒投资者注意即将到来的证券出售，但招股说明书更详细地向投资者提供做出投资决策所需的信息。当一家公司向公众发行证券时，SEC要求每个投资者都收到一份招股说明书。招股说明书要求适用于首次公开发行 （IPO），指发行人首次向公众出售任何类型的证券。

招股说明书要求也适用于所有老生常谈的问题 ，一种增发，也称为二次发行，是指已经在证券交易所交易的老牌公司发行新股出售。二次发行的墓碑将邮寄给所有已经拥有该证券的投资者，所有二次发行都使用招股说明书进行出售。

初步招股说明书不包括价格信息，但用于衡量市场对拟发行证券的兴趣；然而，最终招股说明书包括价格信息以及公司将出售的股份数量。

承销商的角色

承销商负责管理创建招股说明书的法律和会计流程。招股说明书包括发行人最近一套经审计的财务报表 ，以及关于存在任何未决法律事项的法律意见书。

招股说明书详细介绍了公司的营销、生产和销售流程，并解释了公司筹集更多资金的原因。除了承销商，可能还有许多其他的会员辛迪加 他们被带进来把证券卖给他们的客户。承销商的销售人员也销售新发行的证券。

墓碑信息示例

墓碑描述了所提供的证券的类型、可用的日期、要出售的股票或债券的数量以及如何购买这些证券。如果一个新的债务担保收到信用评级 ，这个等级可以包含在墓碑中。

墓碑广告的名字来源于印刷媒体上的黑色边框和浓重的黑色印刷体。墓碑上列出了参与证券承销的财团成员，主要成员以较大的字体列在广告顶部。

财团成员的参与程度取决于该成员在证券发行方面所做的工作以及该成员公司向公众出售的总发行量的百分比。如果一个财团成员被列在一个受欢迎的股票发行人的墓碑顶部，该文件将帮助财团公司向其他公司推销其专长。