SEC表S-3定义编辑

什么是SEC表格S-3？

表S-3是一份简化的安全登记表，供已经满足其他报告要求的企业使用。该表格根据1933年证券法仅限美国公司。

希望使用S-3的公司必须满足1934年证券交易法根据第12或15（d）节，假设寻求注册的公司向SEC提交了某种形式的担保。

关键要点

SEC表格S-3是一份监管文件，为注册证券发行人提供了简化的报告。
当公司希望筹集资本时，通常在首次公开发行（ipo）之后进行二次发行时，使用S-3文件。
为了利用简化的流程，企业必须首先满足一套特定的资格标准。

SEC表格S-3

SEC表格S-3有时在首次公开发行（首次公开募股）并通常与普通股or优先股产品。

企业提交S-3表格还必须满足许多其他要求。在填写表格前的12个月内，公司必须已偿还所有债务和债务股息要求。1933年美国证券交易委员会法案还要求提交这些表格，以确保在公司证券登记时披露有关业务的基本事实。这样做可以让证交会提供投资者并致力于消除此类证券的欺诈性销售。

SEC表格S-3的组成

表S-3基本上由两部分组成。第一部分包括封面、风险因素和最终将向所有潜在投资者提供的招股说明书。第二部分包括证物、承诺和各种其他披露，这些信息通常不会分发给投资者，而是通过SEC的电子数据收集、分析和检索（埃德加）系统。

这个招股说明书主要由一个摘要部分组成，该部分列出了有关安全产品的所有关键信息，包括安全类型（如果是安全产品）超额拨款期权、将在何处上市的交易所（如有）以及如何利用收益。相当新的或相当不知名的发行人可能会包括公司的业务战略、市场优势，通常还包括公司的基本财务信息。定价条款直到招股说明书的最终草案才包括在内，该版本由承销商向投资者提供销售确认书。

风险因素的披露一般分为几个小节，包括与发行本身有关的风险和与发行公司有关的风险。大多数风险因素可在发行公司最新的10-K表或10-Q表中找到。

根据发行公司的类型和发行证券的类型，S-3表格中必须包含的其他部分包括披露收益与固定费用的比率、分配计划以及对正在注册的证券的完整描述。

在大多数情况下，S-3表格还披露了发行人的会计师和法律顾问的专业知识，这些会计师和法律顾问负责验证待售证券。