净息差定义 编辑

净息差（NIM）是将金融公司从信贷产品（如贷款和抵押贷款）产生的净利息收入与支付给储蓄账户和存单（CDs）持有人的传出利息进行比较的一种度量方法。NIM以百分比表示，是一个盈利能力指标，它近似于银行或投资公司长期繁荣的可能性。这一指标有助于潜在投资者通过提供利息收入与利息支出的盈利能力的可视性来确定是否投资于某一金融服务公司。

简单地说：正的净息差意味着实体经营有利可图，而负的数字意味着投资效率低下。在后一种情况下，公司可能会采取纠正措施，将资金用于未偿债务，或将这些资产转向更有利可图的投资。

净息差

计算净息差

净息差可按下列公式计算：

 $egin{aligned}&； ext{Net Interest Margin}=frac{ ext{IR}- ext{IE}{ ext{Average-ying Assets}&； extbf{其中：}\&； ext{IR}= ext{Investment returns}&； ext{IE}= ext{Interest expenses}\ end{aligned}$净息差=平均收益资产IR−IE哪里：IR=投资回报IE=利息支出 

考虑以下虚构的例子：假设ABC公司拥有投资回报率一百万美元，一个利息支出2000000美元，平均收益性资产10000000美元。在这种情况下，ABC的净息差总计为-10%，这表明它因利息支出而损失的钱比它从投资中获得的钱还要多。如果这家公司用它的投资基金来偿还债务，它可能会过得更好债务 &而不是进行这种投资。

什么影响净息差

影响金融机构净息差的因素很多，其中主要有：供给与需求 . 如果与贷款相比，储蓄账户的需求量很大，净息差就会减少，因为银行需要支付的利息要比收到的利息多。相反，如果贷款需求高于储蓄账户，消费者借贷多于储蓄，银行的净息差就会增加。

货币政策和财政监管会影响银行的净息差，因为利率方向决定了消费者是借贷还是储蓄。

中央银行制定的货币政策也严重影响银行的净息差，因为这些法令在控制储蓄和信贷需求方面起着关键作用。当利率较低时，消费者更可能借钱，而不太可能存钱。随着时间的推移，这通常会导致更高的净息差。相反，如果利率上升，贷款成本就会增加，从而使储蓄成为更具吸引力的选择，从而降低净息差。

净息差与零售银行业务

大多数零售银行对客户存款提供利息，一般每年在1%左右徘徊。如果这样一家银行把五个客户的存款集中起来，用这些钱向一个小企业发放贷款，年利率为5%，那么这两个金额之间的4%的差额就被认为是净息差. 再往前看一步，净息差计算出该比率超过了银行的全部资产资产基础 .

假设一家银行的资产收益为120万美元，存款为100万美元，年利率为存款人的1%，贷款为90万美元，年利率为5%。这意味着它的投资回报总额为4.5万美元，利息支出为1万美元。按上述公式计算，本行净息差为2.92%。鉴于其净资产收益率正处于上升区间，投资者可能会强烈考虑投资这家公司。

历史净息差

这个联邦金融机构审查委员会（FFIEC）公布了所有美国银行每季度的平均净息差数据。从历史上看，这一数据自1984年首次记录以来一直呈下降趋势，平均约为3.8%。衰退期与平均净息差的下降相吻合，而经济扩张期则见证了这一数字最初的急剧上升，随后逐渐下降。 

平均净息差的整体走势跟踪了利率的走势联邦基金利率随着时间的推移。例如：遵循2008年金融危机，由于利率从2008年到2016年下降到接近零的水平，美国银行在净息差下降的情况下运营。在这次经济衰退期间，美国银行的平均净息差下降了近四分之一，最终在2015年再次回升。