货币市场存款账户完整指南 编辑

货币市场存款账户（MMDA），也称为货币市场 账户（MMA），是一种特殊类型的银行或信用合作社储蓄账户，具有一些在普通储蓄账户中找不到的特征。

大多数货币市场存款账户支付的利息更高利率 比普通的存折储蓄账户，通常包括支票书写和借记卡特权。MMDA也有一些限制，使其不如常规支票或储蓄账户灵活。

了解货币市场存款账户（MMDA）

历史

直到20世纪80年代初，政府才对银行和信用合作社在储蓄账户中向客户提供的利息金额设定上限或限制。许多机构提供小家电（如烤面包机和华夫饼熨斗）以及其他激励措施来吸引存款，因为它们在利率方面无法竞争。

人们开始把储蓄用于支付更高的利息货币市场共同基金 （MMMFs），也称为货币市场基金（mmf）。货币市场共同基金由银行、经纪公司和共同基金公司出售。

关键要点

• 货币市场存款账户是一种储蓄账户。
• MMDA是一种非常安全的投资，但通常在短期内比作为长期投资更有用；
• 灵活性和流动性使mmda区别于几种常见的计息储蓄，但在选择mmda而不是其他形式的储蓄之前，需要考虑许多因素。
• FDIC为每位储户提供高达250000美元的MMDA保险，就像任何常规银行账户一样；

迫于压力，国会通过了1982年的加恩-圣日耳曼存款机构法案，允许银行和信用合作社提供支付“货币市场”利率的货币市场存款账户，该利率高于此前的上限利率。 货币市场存款账户由传统银行、在线银行和信用合作社提供。除了支付更高的利息外，MMDAs的一个关键特性是保护您的资产。

保险存款

MMDA在银行的存款和收益由联邦存款保险公司联邦存款保险公司，联邦政府的一个独立机构。联邦存款保险公司（FDIC）覆盖某些类型的账户，包括MMDA，每个储户每家银行最多可获得25万美元。这意味着，如果你在同一家银行有其他可投保账户（支票、储蓄、存款单），它们都计入25万美元的保险限额。联名账户投保50万美元。 

对于在信用合作社开立的货币市场存款账户全国信用社管理局（NCUA）提供类似的保险（每个信用合作社每个会员25万美元）。如果你想投保25万美元以上的保险，最好的办法是在多家银行或信用合作社开设一个MMDA。 

然而，货币市场共同基金不受政府的保险，即使你在银行购买了一只；

支票书写和借记卡

许多货币市场存款帐户提供有限的支票书写特权，并包括借记卡的帐户。这使得MMDA成为储蓄和支票账户的组合，如果您希望获得更高的利率，但您只需要在有限的基础上使用您的资金，这将非常方便；

交易限额

与大多数储蓄账户一样，美联储D条例限制每个月从MMDA中进行六次转账和电子支付。 受影响的转账类型包括预授权转账（包括透支保护）、电话转账、电子转账、支票或借记卡支付给第三方、ACH交易和电汇。

您通常可以亲自（在银行）、通过邮件、信使或自动取款机进行无限制转账。如果您超过每月允许的交易次数，您将收到银行的警告，并可能被处以罚款。如果您继续，银行将被要求取消您的转账特权，将您转入定期检查，或关闭您的帐户。您可以按自己的意愿存款；

MMDA费用和最低限额

除交易限额外，货币市场存款账户通常要求您存入最低金额以建立账户，并要求您保持最低余额以获得最高利率。

很多mmda都有月费，如果你的余额低于最低限额，就开始收费。费用很重要，因为收取的任何费用都会减少您的收入（利息）。有些机构不管你的存款余额是多少都要收费，有些机构如果你每月定期直接存款，就免收月费。最低存款额、余额和有关费用的规定各不相同金融机构 .

利率

MMDAs最初吸引人的地方之一是它的利率比储蓄账户高。平均而言，mmda的表现确实继续优于储蓄账户。MMDA可以提供更高的利率因为他们被允许投资于存单、政府证券和商业票据 ，这是储蓄账户无法做到的。

货币市场存款账户利率（以及大多数存款账户的利率）是可变的，这意味着利率可以随着经济状况而变化。例如，利息的年、月或日复利方式可能会对您的最终回报产生重大影响，尤其是在您的账户余额较高的情况下；

流动性

货币市场存款账户和货币市场共同基金都能快速存取您的资金。货币市场存款账户有政府规定的每月6笔交易的限制，而货币市场共同基金则没有。然而，个别银行和经纪商可以限制你赎回货币市场共同基金股票或开支票的频率。

股息与利息

货币市场共同基金产生的股息（收益率）往往略高于货币市场存款账户赚取的利息。但是，这两项投资的回报率都随基础投资的表现而变化，通常都跟不上通货膨胀；

再投资

你可以选择将股息再投资于你的货币市场共同基金。再投资股息购买基金的额外股份。你的货币市场存款账户的利息会自动加到本金和复利中。货币市场共同基金通常保持资产净值每股1美元。 随着您账户的增长，您持有的1美元股票数量也会增加；

费用

货币市场存款账户和货币市场共同基金都收取费用。在货币市场共同基金中，主要费用是费用比率。这是支付给基金公司用来补偿基金经理和支付其他运营费用的费用。其他费用可能包括支票书写费，用于在一个月内超过账户允许的最大支票数，年度账户服务费，或者如果您的账户低于规定的最低余额，则收取费用。

MMDA与其他存款账户

货币市场存款账户并不是银行和银行提供的唯一存款账户信用合作社 . 其他账户可能包括使其与货币市场存款账户具有竞争力或优于货币市场存款账户的特征（甚至利率）。

存折储蓄账户

正规的银行或信用合作社储蓄账户支付利息就像MMDAs一样，尽管MMDAs支付的利息往往更高。一些定期储蓄账户提供略高的利率，以补偿MMDA提供的灵活性（即支票书写）。

储蓄账户和MMDA均为FDIC或NCUA保险。两者都能让你每月存多少钱都行。然而，与MMDAs不同的是，定期储蓄账户通常没有或只有很少的初始存款或最低余额要求。

高收益储蓄账户

银行和信用合作社也提供高收益的储蓄账户，根据机构的不同，提供的利息可能比你从该银行的MMDA获得的利息要高。就像MMDA一样，高收益储蓄账户是FDIC或NCUA的保险账户，可能需要更高的初始存款、最低余额和维护费用，或者如果您的余额低于要求的最低余额，则会受到处罚。

定期支票帐户

与MMDAs无限交易（支票、ATM取款、电汇等）相比，支票账户有一个很大的优势。他们也是FDIC或NCUA保险公司。这使得支票账户非常适合日常的金融交易，比如写支票，电子账单支付，以及通过自动取款机获取现金。定期支票账户的主要缺点是利率很低（通常为零）。

高收益/高息支票

像高收益储蓄这样的支票账户提供的利率与货币市场存款账户相当，有时甚至超过后者。与MMDAs一样，这些类型的账户需要保持每日最低余额，低于该金额的账户还需要支付罚款或费用。高收益的支票账户也经常有一个上限，比如5000美元，超过这个上限就不适用高利率。

一些高收益的支票账户要求你每月进行最少数量的借记交易。所有这些规定都会使维持一个高收益的支票账户成为一项费时的工作。在其他方面，高收益率检查类似于常规检查，具有无限的可用性检查 、借记卡、ATM接入和FDIC或NCUA保险；

奖励支票帐户

这种类型的支票账户可能会提供令人印象深刻的注册奖金和其他奖励，如高额奖金产量、ATM费用报销、航空里程或现金返还。注意事项与高收益支票类似：除非您保持规定的最低日余额、每月所需的最低借记卡交易次数、强制每月直接存款等，否则将收取高额费用，具体取决于机构。否则，奖励检查 功能类似于上述定期支票账户，包括FDIC或NCUA保险；

存款单

CD是一种定时储蓄账户。作为对固定利率的交换，利率可能高于您从普通储蓄账户或MMDA获得的利率，您同意在固定期限三个月、六个月、九个月或十二个月或十年内存入固定金额。根据您与银行或信用合作社签订的协议条款，您的信用证利息将按日、周、月或年进行复利。

如果您将资金保留到CD到期日，您将获得最高金额的利息和复利。如果你提前取款（或部分取款），你就要付罚金，通常是利息损失。

有些定期存单（称为流动性定期存单）不会因提前支取本金或利息或两者同时支取而惩罚你，而是支付较低的利率。CDs是FDIC或NCUA保险的，但通常不提供开支票、用借记卡取款或购买CD后增加余额的条款。

共同基金

货币市场存款账户有时与货币市场共同基金混淆。尽管这两个机构都被认为是暂时存放现金的好地方，因为它们投资于CDs、政府证券和商业票据等安全的短期工具，但它们在其他方面有所不同。

MMDA的特殊注意事项

共同基金流动性费用和关口

2016年10月美国证券交易委员会为货币市场共同基金制定了特别规则，其中包括基金在金融压力时期征收流动性费用和关口的能力。 

这意味着您可能会被收取一笔特殊的赎回费用，以套现您的部分或全部基金，或者基金可能会在规定的期限内暂停赎回。这些特别规则不适用于货币市场存款账户。 

MMDA税

大多数MMDA赚取的利息是应纳税的，即使是再投资。如果您在一年内收到超过10美元的利息，您将收到1099-INT用于申报您的所得税。不管你的银行是否把利息称为“股息”，它还是要纳税的。如果所有1099-INT表格的利息总额超过1500美元，您还必须提交一份附表B，列出每个机构的名称和从每个机构收到的利息。 

如果您的MMDA投资于某些免税工具（即市政债券），您赚取的部分或全部利息可能不纳税。如果您不确定税务状况，请咨询受信任的财务顾问；

MMDAs的风险与收益

FDIC或NCUA保险与低风险投资相结合，使货币市场存款账户成为最安全的投资之一。当然，取舍是，MMDA利率虽然高于定期支票账户和存折储蓄账户的利率，但远低于证券和其他类型长期投资8%至10%的历史平均回报率。 

虽然低风险投资（如MMDA中的投资）被认为是非常安全的，但它们不被认为是可行的长期投资。MMDA的好处在于，它可以把你不想作为长期投资的资金或你不想冒风险的本金放在一个地方，尤其是在以后的退休年。当市场波动时，MMDA也是相对安全的资金存放场所；

底线

开一个货币市场存款账户的决定包括比较许多因素，并决定每个因素对你有多重要。例如，根据利率的不同，您主要关心的是选择MMDA还是CD流动性 .

在货币市场存款账户和货币市场共同基金之间，问问自己是否愿意用证券换取可能更高的回报，因为货币市场存款账户是FDIC保险的，而货币市场共同基金不是。

没有规则限制您只能使用一种类型的帐户。你可能想要一个MMDA作为一个地方来存放可投资的资金，以便在市场出现转机或满足紧急需要时快速进入。定期储蓄可能是适当的，直到你积累了足够的钱开设一个货币市场存款帐户或货币市场共同基金。如果你不需要立即存取你的资金，但仍然想要安全，一张五年期的CD可能是一个很好的地方，你的钱。

下表比较了货币市场存款账户和其他类型存款账户的一些常见特征。

最后，请记住，这些账户的回报率都不等于你长期投资证券（股票）和债券可能获得的8%至10%的平均回报率。因此，大多数人使用mmda和其他储蓄账户作为短期解决方案。

资料来源：Abcexchange.com网站