银团贷款定义 编辑

什么是银团贷款？

银团贷款，也称为银团银行设施，是指由一组贷款人提供的融资，称为辛迪加 -他们共同为一个借款人提供资金。借款人可以是公司、大型项目或主权政府。贷款可以涉及固定金额的资金、信贷额度或两者的组合。

当一个项目对单一贷款人的贷款要求过高，或当一个项目需要具有特定资产类别专业知识的专业贷款人时，就会产生银团贷款。银团贷款允许放贷者分散风险，并参与对其个人资本基础来说可能太大的金融机会。这类贷款的利率可以是固定的，也可以是浮动的基准费率如伦敦银行同业拆借利率 （伦敦银行同业拆借利率）。LIBOR是全球主要银行相互借款利率的平均值。

银团贷款

关键要点

• 银团贷款，或银团银行贷款，是由一组称为银团的贷款人提供的融资，这些贷款人共同为借款人提供资金。
• 借款人可以是公司、大型项目或主权政府。
• 由于银团贷款涉及的金额如此之大，因此在多家金融机构之间展开银团贷款，以减轻借款人违约时的风险。

理解银团贷款

在银团贷款的情况下，通常有牵头银行or保险人 ，称为安排行、代理行或牵头贷款人。牵头银行可以按比例提供更大份额的贷款，也可以履行职责，如在其他银团成员之间分散现金流和执行管理任务。

银团贷款的主要目标是将借款人违约的风险分散到多个贷款人或银行，或机构投资者，如养老基金和对冲基金 . 由于银团贷款往往比标准银行贷款大得多，即使一个借款人违约的风险也可能削弱一个贷款人。银团贷款也被用于杠杆收购社区，主要用于债务融资，为大型企业收购提供资金。

银团贷款可以在尽最大努力的基础上进行，这意味着如果找不到足够的投资者，借款人收到的金额将低于最初的预期。这些贷款也可以分为双重贷款分期付款 为标准循环信贷额度提供资金的银行和为固定利率定期贷款提供资金的机构投资者。

由于银团贷款涉及的金额如此之大，因此在多家金融机构之间展开银团贷款，以减轻借款人违约时的风险。

银团贷款示例

银团贷款通常太大，一个单一的贷款人无法处理。例如，亚洲最大的互联网公司腾讯控股有限公司（Tencent Holdings Ltd.）于2017年3月24日签署了一项银团贷款协议，融资46.5亿美元。腾讯是大众信息服务微信和QQ的所有者。这项贷款协议包括12家银行的承诺，由花旗集团（Citigroup）担任协调者、受托牵头安排人，以及图书管理员 ，它是处理“账簿”的新债务发行的主承销商；

此前，腾讯已于2016年6月6日将另一笔银团贷款的规模增至44亿美元。这笔用于资助公司收购的贷款由五家大型机构承销：花旗集团（Citigroup Inc.）、澳大利亚和新西兰银行集团（Australia and New Zealand Banking Group）、中国银行（Bank of China）、汇丰控股有限公司（HSBC Holdings PLC）和瑞穗金融集团（Mizuho Financial Group Inc.）。这五家机构共同创建了一笔银团贷款，其中包括一笔为期五年的贷款，分为定期贷款和一个左轮手枪 . 左轮手枪是一种循环信贷额度，意味着借款人可以偿还余额，然后再次借款。