因子定义 编辑

一个因素是一个中介机构，提供现金或融资给公司购买他们的产品应收账款. 要素本质上是一种资金来源，同意向公司支付发票价值减去佣金和费用的折扣。保理可以帮助公司改善其短期现金需求，通过出售应收账款来换取保理公司的现金注入。这种做法也被称为保理，保理金融，和应收账款融资 .

关键要点

• 要素本质上是一种资金来源，同意向公司支付发票价值减去佣金和费用折扣后的金额。
• 因子设定的条款和条件可能因其内部惯例而异。
• 与购买应收账款的公司相比，票据贴现商更关心被开票方的信誉。

因子的工作原理

保理业务允许一个企业获得即时资本或货币的基础上，未来收入归属于一个特定的金额到期日应收账款或者商业发票。应收账款是指客户因赊销而欠公司的款项。出于会计目的，应收账款记录在资产负债表as流动资产 因为这些钱通常不到一年就收回来了。

有时公司可以体验现金流 当他们的短期债务或账单超过销售收入时的短缺。如果一家公司有相当一部分销售是通过应收账款完成的，则从应收账款中收取的款项可能无法及时支付给该公司以满足其短期应付款。因此，公司可以将其应收账款出售给金融服务提供商（称为票据贴现商）并收取现金。

涉及票据贴现商的交易有三方直接参与：出售其应收账款的公司；购买应收账款的票据贴现商；以及公司的客户，他们现在必须向票据贴现商支付应收账款，而不是向最初欠款的公司支付。

系数要求

尽管票据贴现商设定的条款和条件可能因其内部惯例而异，但资金通常在24小时内发放给应收款卖方。作为向公司支付应收账款现金的回报，保理商赚取了一笔费用。

通常情况下，应收账款的一个百分比由保理行保留。但是，这个百分比可能会有所不同，这取决于信誉 支付应收账款的客户。如果作为票据贴现商的金融公司认为，由于客户无法支付应收账款，承担损失的风险增加，他们将向出售应收账款的公司收取更高的费用。如果收取应收账款产生损失的风险较低，则向公司收取的手续费将较低。

从本质上讲，公司出售应收账款是转移风险违约 （或拒付）由其客户支付给票据贴现商。因此，票据贴现商必须收取费用，以帮助补偿该风险。此外，应收账款未偿付或未收回的时间会影响要素费。保理协议可能因金融机构而异。例如，如果公司的一个客户拖欠应收账款，票据贴现商可能希望公司支付额外的款项。

因素的好处

出售应收账款的公司可立即获得现金注入，这有助于为其业务运营提供资金或改善其经营状况营运资金. 营运资本对公司来说至关重要，因为它代表了短期现金流入（例如收入 )与短期票据或金融债务（如债务支付）相比。将其应收账款的全部或部分出售给一家票据贴现商，有助于防止一家资金紧张的公司拖欠债权人（如银行）的贷款。

尽管保理是一种相对昂贵的融资方式，但它可以帮助公司改善现金流。要素为那些在应收账款转换为现金需要很长时间的行业中运营的公司，以及快速增长、需要现金来利用新商机的公司提供了有价值的服务。

保理公司也从中受益，因为保理商可以以折扣价购买未收回的应收账款或资产，以换取预付现金。

保理不被视为贷款，因为双方既不作为交易的一部分发行也不获取债务。为交换应收账款而提供给本公司的资金也不受任何使用限制。

因素示例

假设票据贴现商同意从服装制造商公司购买100万美元的发票，代表庞然大物公司的未偿应收账款。票据贴现商协商将发票贴现4%，并将向服装制造商公司预付72万美元。票据贴现商将向服装制造商公司转交24万美元的余额。收到庞然大物公司100万美元的应收账款发票后，该保理交易产生的保理费和佣金共计4万美元。与购买应收账款的公司相比，该因素更关注发票方庞然大物公司的信誉。