应收账款融资定义 编辑

应收账款（AR）融资是一种融资安排，其中公司收到与其部分应收账款相关的融资资金。应收账款融资协议可采用多种方式，通常以资产出售或贷款为基础。

了解应收账款融资

应收账款融资是一个协议，涉及资本本金有关公司的应收账款。应收账款是指与向客户开具发票但尚未支付的未付余额相等的资产。应收账款在公司的资产负债表上作为一种资产列报，通常是一种流动资产，需要在一年内支付发票。

应收账款是在确定和计算一家公司的速动比率时考虑的一种流动资产，速动比率分析了其流动性最强的资产：

速动比率=（现金等价物+有价证券+一年内到期的应收账款）/流动负债

因此，无论是在内部还是外部，应收账款都被视为高流动性资产，并转化为贷方和融资方的理论价值。许多公司可能认为应收账款是一种负担，因为这些资产预计会得到支付，但需要收款，而且不能立即转换为现金。因此，由于这些流动性和业务问题，应收账款融资业务正在迅速发展。此外，外部融资机构已经介入，以满足这一需求。

应收账款融资的过程通常被称为保理，专注于此的公司可能被称为保理公司。保理公司通常主要关注应收账款融资业务，但一般来说，保理可能是任何融资方的产品。融资人可能愿意以不同的方式订立应收账款融资协议，其中包含各种不同的潜在条款

关键要点

• 应收账款融资提供与公司部分应收账款有关的融资资金。
• 应收账款融资交易的结构通常为资产出售或贷款。
• 许多应收账款融资公司直接与公司的应收账款记录联系起来，为应收账款余额提供快捷方便的资金。

结构化

随着新技术的开发和集成，应收账款融资变得越来越普遍，新技术有助于将企业应收账款记录与应收账款融资平台联系起来。一般来说，应收账款融资可能比其他类型的资本融资更容易获得。这对于容易满足应收账款融资标准的小企业或容易集成技术解决方案的大企业来说尤其如此。

总的来说，应收账款融资结构有几种类型。

资产出售

应收账款融资的结构通常为资产出售。在这种类型的协议中，公司将应收账款出售给融资方。这种方法可以类似于出售银行经常做的部分贷款。

企业以现金资产的形式接收资本，取代资产负债表上应收账款的价值。企业可能还需要对任何未融资余额进行冲销，这些余额将根据交易中商定的本金与价值比率而有所不同。

根据条款的不同，融资人最多可支付未付发票价值的90%。这类融资也可以通过将应收账款记录与应收账款融资人联系起来进行。大多数保理公司平台与流行的小型企业簿记系统（如Quickbooks）兼容。通过技术连接有助于为企业创造便利，使他们能够在预订时出售个人发票，并从保理平台获得即时资金。

通过资产销售，融资方接管应收账款发票并负责收款。在某些情况下，如果发票已全部收回，融资人还可以追溯提供现金借记。

大多数保理公司不会寻求购买违约应收账款，而是专注于短期应收账款。总的来说，从一家公司购买资产会转移成本违约风险 与财务公司的应收账款相关，保理公司寻求将其最小化。

在资产销售结构中，保理公司通过本金与价值的价差来赚钱。保理公司也收取费用，使保理更有利可图的金融家。

蓝藤 是应收账款融资业务中领先的保理公司之一。它们提供与应收账款相关的多种融资选择，包括资产出售。公司可以连接多个会计软件程序，包括QuickBooks、Xero和Freshbooks。对于资产销售，他们支付应收账款价值的90%左右，并在全额支付发票后支付扣除费用后的剩余部分；

贷款

应收账款融资也可以采用贷款协议的形式。贷款的结构可以根据融资人的不同而不同。贷款最大的好处之一是不出售应收账款。公司只是根据应收账款余额获得预付款。贷款可以是无担保的，也可以用发票作为抵押。对于应收账款贷款，企业必须偿还。

像这样的公司基金箱 ，根据应收账款余额提供应收账款贷款和信贷额度。如果获得批准，Fundbox可以预付应收账款余额的100%。然后，企业必须在一段时间内偿还余额，通常还需支付一些利息和费用。

应收账款贷款公司也受益于系统连接的优势。通过QuickBooks、Xero和Freshbooks等系统链接到公司的应收账款记录，可以允许根据单个发票或总体信用额度管理进行即时预付款。

承销

保理公司在决定是否将一家公司纳入其保理平台时，会考虑若干因素。此外，每笔交易的条款以及与应收账款余额相关的金额将有所不同。

大公司或公司所欠的应收账款可能比小公司或个人所欠的发票更有价值。同样，较新的发票通常优先于较旧的发票。通常情况下，应收账款的账龄将严重影响融资协议的条款，短期应收账款导致更好的条款，长期或拖欠的应收账款可能导致更低的融资金额和更低的本金价值比。

优点和缺点

应收账款融资使公司能够即时获得现金，而无需跳转或处理与获得业务相关的长时间等待；贷款 . 当一家公司将其应收账款用于资产销售时，它不必担心还款计划。当一家公司出售其应收账款时，它也不必担心应收账款的收回。当一家公司收到保理贷款时，它可以立即获得100%的价值。

虽然应收账款融资提供了许多不同的优势，但它也可能带有负面的含义。特别是，应收账款融资的成本可能高于通过传统贷款人融资的成本，尤其是对于那些被认为信用不佳的公司。企业可能会因资产出售中应收账款的差价而亏损。对于贷款结构，利息支出可能很高，也可能远远超过折扣或违约冲销的金额。