行业基金定义 编辑

什么是行业基金？

行业基金是一种投资基金，只投资于在特定行业或行业中运营的企业部门对经济的影响。行业基金的结构通常为共同基金or交易所交易基金 （ETF）。

关键要点

• 行业基金是指投资于某一行业或行业的投资基金。
• 行业基金通常以共同基金或交易所交易基金（etf）的形式提供。
• 行业基金的波动性更大，因为它们只专注于经济的一个领域，因此没有多元化。
• 投资行业基金可以通过主动管理基金或被动管理基金进行，后者通常遵循行业特定指数。

了解行业基金

行业基金通过投资于在基金所选行业运营的公司，专注于市场的一个领域，称为行业。一个部门由提供相同或类似产品的一个业务线组成。一些公共部门包括金融业或者技术部门. 摩根大通在金融领域，而苹果在科技领域。行业基金允许投资者有针对性地押注市场欣赏 特定行业类别的潜力。

由于经济驱动的投资催化剂，某些行业可能提供高增长潜力；然而，投资于特定行业具有高风险潜力和更多风险波动由于是集中投资，没有经济效益多元化 .

行业基金通过在一个投资组合中的多次持股提供了一些多样化的优势；然而，整体行业基金将有特有风险 由于其目标行业敞口，影响整个投资组合。如果一个行业表现不佳，专注于该行业的基金也会表现良好，不会抵消对表现良好行业的投资。

行业基金将有投资组合限制，要求投资组合经理为基金选择符合基金目标的投资证券。根据公司的授权，投资经理不得投资任何其他行业。如果基金的策略要改变，投资经理必须通知投资者，因为他们可能在投资基金/行业，作为更广泛的投资组合策略的一部分。

一些行业和行业基金投资类别可能需要更大的尽职调查因为某些部门通常与市场周期 . 例如，消费周期性股票包括从事汽车、住房、娱乐和零售活动的公司。这些公司和市场子部门在经济增长时表现良好，但在经济不增长时表现不佳。众所周知，主食消费品类股，包括涉及家庭公用事业、食品、饮料和家庭用品的公司，在所有类型的市场周期中都较为稳定。

行业基金和贝塔

一般来说，跟踪一个部门的风险和波动性的一种方法是跟踪其贝塔. 从2017年到2020年标准普尔标准普尔（S&P）科技类股指数为1.03，为最高贝塔系数之一，公用事业类股为0.17，为最低贝塔系数之一。2019年，科技行业的回报率达到50%，超过了预期标准普尔500指数 回报率31.5%。公用事业部门的回报率为26.4%，略低于该指数的回报率，正如其较低贝塔所预期的那样；

行业基金投资

投资于特定行业的基金是一个相当简单的过程，因为有许多基金积极or被动地 投资于不同的市场领域。一只活跃的行业基金将根据专家的分析，积极决定投资组合中应包含哪些股票。他们可能经常将公司纳入或从投资组合中剔除。

被动的 行业基金通常跟踪指数。标普有许多行业指数可供追踪，包括：

• 标准普尔500指数消费者可自由支配指数
• 标普500消费者主要商品指数
• 标准普尔500能源指数
• 标准普尔500金融指数
• 标准普尔500指数
• 标准普尔500工业指数
• 标准普尔500信息技术指数
• 标准普尔500指数材料指数
• 标准普尔500指数房地产指数
• 标准普尔500通讯服务指数
• 标准普尔500公用事业指数

由于行业基金的波动性，通常建议将投资配置的一小部分投资于行业基金，并将行业基金投资作为投资组合的一个较大部分，以增加多样性。例如，投资者可以跟随核心卫星投资策略，即投资者选择一个核心控股公司蓝筹股 公司或多元化指数基金，即分配了很大一部分投资资本，然后选择卫星投资，如部门基金，这会减少投资资本的分配。