违约损失（LGD）定义 编辑

违约损失（LGD）是指银行或其他金融机构在借款人违约时损失的金额默认值 以违约时总风险敞口的百分比表示的贷款。金融机构的LGD总额是在使用累计损失和风险敞口对所有未偿贷款进行审查后计算的。

关键要点

• 违约损失率（LGD）是金融机构预测借款人违约预期损失的重要计算方法。
• 给定贷款的预期损失计算为违约损失率乘以违约概率和违约风险敞口。
• 违约风险敞口是借款人违约时贷款的总价值。
• 对任何金融机构来说，一个重要的数字是所有未偿贷款的预期损失的累计金额。
• LGD是巴塞尔模式（Basel II）的一个重要组成部分，巴塞尔模式是一套国际银行业法规。

了解违约损失（LGD）

银行和其他金融机构通过分析实际贷款违约来确定信贷损失。量化损失可能很复杂，需要对几个变量进行分析。分析师在审查银行发放的所有贷款以确定LGD时，会将这些变量考虑在内。如何在公司的财务报表中核算信用损失包括确定信贷损失准备金和一个呆账准备金 .

例如，假设银行A向XYZ公司贷款200万美元，而该公司违约。A银行的损失不一定是200万美元。必须考虑其他因素，例如银行可作为抵押品持有的资产金额 是否已分期付款以减少未清余额，银行是否利用法院系统向XYZ公司索赔。考虑到这些因素和其他因素，A银行实际上可能遭受的损失远远小于最初的200万美元贷款。

确定损失金额是一个重要且相当常见的参数在大多数风险模型中. LGD是巴塞尔模式的重要组成部分(巴塞尔新资本协议)，一套国际银行法规，用于计算经济资本预期损失和监管资本。预期损失的计算方法是贷款的违约损失率乘以预期损失率违约概率（PD）以及金融机构的违约风险敞口 .

如何计算LGD

虽然计算LGD的方法有很多种，但在许多分析师和会计师中，最受欢迎的方法是总量计算。究其原因，主要是因为其公式简单，没有考虑贷款抵押品的价值。

有抵押物的贷款，即有担保的债务，大大有利于贷款人，并可以通过降低利率使借款人受益。

LGD的计算将潜在或实际损失的美元金额与贷款违约时的风险敞口总额进行比较。这种方法也是最流行的，因为学术分析师通常只能获得债券市场数据，这意味着抵押品的价值不可用、未知或不重要。

违约损失（LGD）与违约风险敞口（EAD）

违约风险敞口是指当贷款人违约时，银行面临的贷款总价值。例如，如果一个借款人贷款10万美元，两年后贷款余额为7.5万美元，借款人违约，违约风险敞口为7.5万美元。

分析时违约风险 ，银行通常会计算贷款的EAD，因为它旨在预测借款人违约时银行将面临的风险。违约风险敞口（EAD）随着借款人偿还贷款而不断变化。

取决于贷款，如抵押贷款或学生贷款，则有不同的天数没有付款，这将被视为违约。确保你知道具体贷款的数字。

LGD和EAD的主要区别在于，LGD考虑了违约的任何恢复。例如，如果借款人拖欠其剩余贷款汽车贷款 ，EAD是他们拖欠的贷款金额。现在，如果一家银行可以卖掉这辆车并收回一定数量的EAD，那么在计算LGD时就会考虑到这一点。

违约损失示例（LGD）

想象一下，一个借款人为一套公寓贷款40万美元。在对贷款进行了几年的分期付款后，当贷款有30万美元的未偿余额或违约风险敞口时，借款人将面临财务困难和违约。银行取消了这套公寓的赎回权，可以以24万美元的价格出售。银行的净损失为60000美元（300000-240000美元），LGD为20%（300000-240000美元）/$300000）。

在这种情况下，预期损失将通过以下公式计算：违约损失率（20%）X违约概率（100%）X违约风险敞口（300000美元）=60000美元。如果金融机构预测出一个潜在但不确定的损失，预期的损失就会不同。使用上述情景中相同的数字，但假设违约概率仅为50%，预期损失计算公式为违约损失率（20%）X违约概率（50%）X违约风险敞口（300000美元）=30000美元。

违约损失（LGD）常见问题

违约损失意味着什么？

违约损失（LGD）是指在考虑任何收回后，当借款人违约时，金融机构损失的金额，以损失时总风险敞口的百分比表示。

什么是PD和LGD？

违约损失指的是银行因借款人违约而损失的金额。PD是违约概率，衡量借款人违约的概率或可能性。

EAD和LGD有什么区别？

EAD是违约风险敞口，代表借款人违约时银行面临损失风险的贷款价值。违约损失是银行在考虑资产出售收益后面临损失风险的贷款价值，以总风险敞口的百分比表示。

违约损失能为零吗？

当金融机构对违约损失进行建模时，违约损失理论上可以为零。如果模型认为完全收回贷款是可能的，那么LGD可以为零。然而，情况通常并非如此。

什么是默认用法？

违约风险敞口是违约风险敞口的另一个术语，指借款人违约时贷款的总价值。

底线

在发放贷款时，银行往往会尽可能地降低风险。他们评估一个借款人，并确定贷款给该借款人的风险因素，包括他们拖欠贷款的可能性，以及如果他们拖欠贷款，银行将损失多少。违约损失率（LGD）、违约概率（PD）和违约风险敞口（EAD）是帮助银行量化潜在损失的计算方法。