量化信用风险需要考虑哪些因素？ 编辑

量化信用风险是将可测量和可比较的数字分配给违约风险 这一概念是现代金融学的一个重要前沿。影响信贷风险的因素从借款人特定的标准到市场范围的考虑。这种想法是负债可以客观地评估和预测，以帮助保护贷款人免受财务损失。

在评估信贷风险时，考虑了几个主要变量：借款人的财务状况；违约后果的严重性（对借款人和贷款人）；信贷发放的规模；违约率的历史趋势；以及各种风险宏观经济 考虑因素，如经济增长和利率。

关键要点

• 不同的因素被用来量化信用风险，其中三个因素被认为具有最强的关系：违约概率、违约损失和违约风险敞口。
• 违约概率衡量的是借款人无法及时还款的可能性。
• 违约损失衡量的是贷款规模、用于贷款的任何抵押品，以及借款人破产时追讨违约资金的法律能力。
• 违约风险敞口是指贷款人在任何给定时间面临的违约总风险。

在所有可能的因素中，有三个因素与信用风险具有较强的相关性：违约概率、违约损失和违约风险敞口。

违约概率

这个违约概率，有时缩写为POD或PD，表示借款人可能无法保持财务能力进行预定的债务支付。对于个人借款人来说，违约概率主要表现为两个因素的组合：债务收入比和违约率信用评分 .

信用评级机构估计发行债务工具（如公司债券）的企业和实体的违约概率。一般来说，较高的pod对应较高的利率和较高的贷款首付要求。借款人可以通过抵押帮助分担违约风险抵押品 反对贷款。

违约损失

想象两个借款人有相同的信用评分和相同的债务收入比. 第一个借款者贷款5000美元，第二个借款50万美元。即使第二个人的收入是第一个人的100倍，他们的贷款也代表着更大的风险。这是因为，如果一笔50万美元的贷款违约，贷款人将损失更多的钱。这一原则是违约损失 或LGD，量化风险的因素。

违约损失似乎是一个简单的概念，但实际上没有普遍接受的计算违约损失的方法。大多数贷款人不计算每一笔贷款的违约损失率，而是审查整个贷款组合，估计总的损失敞口。有几个因素会影响LGD，包括贷款的任何抵押品以及通过银行追讨违约资金的法律能力破产 诉讼程序。

违约风险敞口

与LGD概念相似，违约风险敞口 或EAD，是对贷款人在任何时间点面临的总损失敞口的评估。尽管EAD几乎总是用来指金融机构，但总风险敞口对于任何拥有扩展信贷的个人或实体来说都是一个重要概念。

EAD基于这样一种理念，即风险敞口取决于违约前可能累积的未偿余额。例如，对于有信用额度的贷款，如信用卡或信用卡信用额度，风险敞口估计不仅应包括当前余额，还应包括账户余额 这可能发生在借款人违约之前。