银行汇票掉期投标利率（BBSY）定义 编辑

银行汇票掉期的买入价是多少？ 

银行票据掉期买入利率（BBSY）是数据提供商汤普森路透信息服务公司（Thompson Reuters Information Service）引用和分散的澳大利亚基准利率。BBSY通常用于从事利率互换和相关交易的金融机构或公司。

关键要点

• 银行票据交换竞价利率是银行、金融机构和投资者在确定短期浮动利率时普遍采用的利率。
• 这种利率被用来确定世界各地的许多利率，而不仅仅是在澳大利亚。它们可能有不同的名称，但通常称为“掉期利率”；
• 汇率作为一种工具是相当简单的，但当它以几乎任何方式调整时，都会产生强烈的影响。

了解BBSY

在澳大利亚，BBSY是金融市场上用于澳元证券定价和估值的利率，银行用来借钱和确定短期利率浮动利率. BBSY是由ASX管理 经营澳大利亚主要的全国性股票交易所和股票衍生品市场。

BBSY每天上午10:15在汤森路透和彭博社发布。公布的利率被全国金融机构用来计算金融合同的利率，从而使该国的金融体系有了一个透明和高效的过程。

BBSY用作债务融资的基准利率。它类似于伦敦银行同业拆借利率（伦敦银行同业拆借利率）。BBSY源于BBSW-银行汇票掉期利率 -这是计算的平均国家最佳出价和最佳报价（NBBO），四舍五入到小数点后四位。

这一平均中间价是由独立机构根据众多金融机构提供的信息，采用透明算法提供的。BBSY以类似方式计算和提供，除了使用平均投标价格而不是中间价格。

BBSY示例

一个很好的例子，银行票据交换竞价率发挥作用是在利率互换协议。利率互换是由两个交易对手签订的合同，他们同意在预定的时间段内相互交换利息支付流。一方互换固定利息 支付和接受浮动利息支付，这取决于BBSY的移动。

为了确定用什么利率来确定协议中的支付金额，在协议开始时商定BBSY作为参考利率。利率互换中使用的浮动利率为BBSY加（或减）保证金，例如BBSY+35个基点。

考虑两个签订利率互换的公司，其中XYZ公司向ABC公司支付固定付款，并从ABC公司接收浮动付款。半年固定利率为2%，浮动利率为BBSY+0.35%，每半年支付一次。付款将在名义本金金额 100万美元。在计算付款金额的当天，XYZ将向ABC支付½；x 2%x 100万美元=10000美元。假设BBSY为1.90%，ABC将向XYZ汇款½；x（1.90%+0.35%）×100万美元=11250美元。