断点定义 编辑

什么是断点？

断点是用于购买加载共同基金使投资者有资格减持股份的股份；销售费用 . 断点为投资者进行更大的投资提供了折扣。购买可以一次付清，也可以在规定期限内分期付款。基金投资购买的后一种形式必须通过意向书（LOI）进行记录。

关键要点

• 断点是购买load共同基金股票的美元金额，投资者有资格获得降低的销售费用。
• 断点可以降低大额购买的费用，这通常有利于机构投资者。
• 断点由共同基金确定，并整合到基金分配流程中；
• 累积权（ROA）赋予现有共同基金份额持有人在购买更多基金份额以达到断点时减少负担（佣金）的可能性。

了解断点

在不同级别设置断点，以便投资者在进行更大投资时在销售费用上打折扣。断点由共同基金并融入资金分配流程。它们通常是为具有前端 销售费用，但也可用于其他类型的销售费用。

共同基金必须在其报告中说明断点和资格要求招股说明书 . 通过达到或超过断点，投资者将面临更低的销售费用并节省资金；

断点折扣通常从25000美元开始。

这个金融业监管局（FINRA）提供以下内容例子 断点折扣计划：

断点示例

假设一位投资者计划投资10万美元的前端共同基金，该基金的标准销售费用为5.0%，即5000美元，并提供断点。根据FINRA的断点时间表，投资者的前端销售费用将减少到3.25%，即3250美元。换言之，这个投资者可以在交易中节省1750美元。

投资者应寻求对基金的断点和所有资格有一个清晰的了解，以确保他们获得他们有权获得的最大折扣。

特别注意事项

共同基金还允许投资者通过意向书（LOI）和积累权 （ROA）。

意向书

投资意向书是投资者签署的一份正式文件，概述了其对基金的投资计划，使投资者能够在一段时间内承诺投资计划，从而有资格获得断点。通常情况下，意向书将考虑未来13个月的投资。

例如，假设一个新的投资者想对一个基金进行50000美元的投资，该基金遵循上述的收费标准，标准销售费用为5.0%。如果投资者承诺在未来13个月内通过意向书支付10笔5000美元的款项，那么投资者将为每项投资支付3.75%的销售费用。

积累权

ROA允许投资者根据其在基金中的总投资支付销售费用。假设上述示例中的新投资者希望在意向书到期后进行额外投资。任何额外的投资将产生3.75%的销售费用，直到投资者达到10万美元的下一个断点。

基本上，ROA授予共同基金持有人的股份减少的可能性佣金购买更多股份时。在某些情况下，ROA也可能超出目标范围股份类别 用于投资。