什么是道德风险？ 编辑

什么是道德风险？

A道德风险一种观点认为，在某种程度上受到风险保护的一方，其行为与没有这种保护的一方不同。我们每天都会遇到道德风险，终身教授变成了冷漠的讲师，带着偷窃的人保险 对停车地点、长时间休息的受薪员工等越来越不警惕。

道德风险通常应用于保险业。保险公司担心支出为了防止事故造成的损失，他们实际上可能鼓励冒险。这往往迫使他们支付更多的索赔。保险公司担心，一种“别担心，这就是保险”的态度往往会导致投保人碰撞保险 鲁莽驾驶或火灾保险房主在床上吸烟。

关键要点

• 道德风险是一种观念，即在某种程度上受到风险保护的一方，其行为将不同于没有这种保护的一方。
• 在保险业，当被保险人知道自己的保险人会保护自己免受损失，而承担更多的风险时，道德风险就会出现。
• 银行被认为是大到不能倒的，它们知道自己会得到政府的救助，往往会承担额外的金融风险。
• 因为纯粹的自由市场资本主义不存在，纳税人最终要为大公司所犯的道德风险买单。

理解道德风险

道德风险背后的基本前提是，一个人或一方参与了一场道德危机交易 承担额外的、通常不必要的风险，这些风险通常会对交易中的另一方产生负面影响。

考虑一下公司是大到不能倒. 如果公司管理层认为它将收到一份财务报告救助为了继续下去，他们可能需要更多的时间风险 追求利润。政府的安全网会产生道德风险，导致更多的风险承担，而市场崩溃、崩溃和恐慌的余波则强化了政府加强控制的必要性。因此，政府可能在未来实施法律以增加道德风险。

另一种方法是让这些公司失败让更强壮的人买下残骸。尽管公司仍然会在一个真正的市场中失败自由市场 ，将影响降至最低。不会出现整个行业的崩溃，因为大多数公司会更加谨慎，就像大多数人选择不在床上吸烟，无论他们是否投保。无论哪种方式，烧伤的风险都足以引起认真的重新思考。

因为真正的自由市场资本主义不存在的话，纳税人就成了不情愿的市场保险人。问题是保险公司通过销售保单获利，而纳税人 在那些造成道德风险的政策和救助的基础上买单，几乎得不到什么好处。

道德风险的现实例子

道德风险无处不在。如果你想要一个现实生活中的例子，看看一些导致2007-2008年金融危机以及大萧条。利率跌入谷底，使信用卡便宜得多网络泡沫 爆裂。借款人蜂拥到房地产市场，包括那些本来买不起房的人。贷款人将这些贷款出售给银行，银行将其打包为低风险投资。这些股票卖给了那些想快速获利的投资者。

当经济开始复苏时美联储提高利率。房地产市场崩溃，导致房地产价格下跌。再也跟不上他们的生活了抵押付款 ，许多房主最终放弃了他们的义务，因为他们的房子价值低于他们的债务。

次级贷款机构开始申请破产，包括新世纪金融。所有这些的结果是抵押贷款支持证券 出售给投资者的MBS评级被下调，估值过高。许多公司试图抛售这些证券，但最后都被注销了。他们一起从全球银行体系中抹去了数万亿美元的资本。

在防范和打击这样的道德风险方面，每个人都起着关键作用。政府通过降低利率和提供大量资金进行干预银行以防止他们破产。但有时一分预防胜于一分治疗。消费者需要更多有经济知识 教育自己与决策相关的风险。另一方面，贷款人可以而且已经收紧了借款要求，以确保只有真正合格的人才能获得信贷。

道德风险常见问题

为什么道德风险很重要？

道德风险是一方在知道自己受到另一方保护的情况下承担的风险。基本前提是，被保护方有承担风险的动机，因为别人会为他们所犯的错误付出代价。

道德风险的例子有哪些？

道德风险的例子包括有撞车保险的人，他们开车很猛，考试前不学习但知道自己会通过的学生，以及长期抽烟休息的员工。

银行业的道德风险问题是什么？

银行业的道德风险问题是这样一种观点，即某些公司，如银行和汽车制造商，太大而不能倒闭。这些公司通常会冒着风险变得更有利可图，因为他们知道政府将来会为他们纾困。

是什么导致了保险中的道德风险？

道德风险发生在保险业中，当被保险人知道自己将得到保险公司的赔偿而承担额外的风险时。考虑一个有房主保险和火灾保险的人，他在床上吸烟。尽管存在风险，房主还是参与了这一行为，因为他们知道如果他们提出索赔，保险公司会赔偿。

底线

道德风险无处不在。当人们和公司冒着风险知道自己最终会得到另一方的救助时，就会发生这种情况。一些机构的设立是为了利用道德风险，比如银行系统。这是因为政府通常会买单，为银行犯下的错误纾困。在导致大萧条的金融危机期间，全世界都看到了这一点。尽管金融业似乎吸取了教训，但只有时间才能证明世界是否会经历另一个类似的周期。