英镑隔夜银行间平均利率（SONIA）定义 编辑

英镑隔夜银行间平均利率是多少？

英镑隔夜指数平均值，简称SONIA，是隔夜有效指数利率银行支付无担保 英镑市场的交易。它用于在非工作时间进行的交易的隔夜融资，代表市场上隔夜业务的深度。

英镑隔夜银行间平均利率为交易员和金融机构提供了伦敦银行间同业拆借利率的替代方案，或伦敦银行同业拆借利率，作为基准 短期金融交易利率。

关键要点

• 英镑隔夜指数平均值（索尼亚）是英国金融机构之间和短期之间无担保贷款的指数。
• 在1997推出的2017和2018的几项变化使得索尼亚利率成为英国证券交易商首选的无风险基准利率。
• 与此同时，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）及其计算方法因操纵和欺诈而受到批评。

了解英镑隔夜银行间平均利率

英镑隔夜银行间平均利率（SONIA）由英国批发市场经纪人协会（WMBA）于1997年制定。在索尼亚之前，WMBA没有英镑隔夜融资利率，这造成了波动 在英国的隔夜利率。随着索尼娅的创立，隔夜利率趋于稳定。

SONIA fixing是WMBA成员在伦敦的每个工作日计算的无担保隔夜英镑交易的加权平均利率。包含的最小交易规模为2500万英镑 .

该比率还鼓励制定隔夜指数掉期 &（OIS）市场和英国的英镑货币市场。SONIA是许多交易中广泛使用的基准，其中包括英镑隔夜指数掉期市场的参考利率。

索尼娅最近的变化

这个英格兰银行（BoE）担任SONIA基准的管理员。这个金融行为管理局 （FCA）监管批发市场经纪人协会作为计算和发布代理机构。然而，在2018年4月，英国央行自己接管了计算和出版职责。此外，英格兰银行报告了自2018年4月起生效的几项变更：

1. SONIA被扩展到包括隔夜无担保交易，这些交易将通过双边协商以及通过经纪人. 他们现在使用英镑货币市场数据收集系统收集数据。
2. 银行使用体积加权平均值法计算利率。
3. 索尼娅利率在上午9点利率相关日的后一个营业日出现。这一延迟公布允许银行考虑更高的利率体积活动范围；

2017年4月，英镑无风险参考利率工作组（Sterling Risk Free Reference Rates）宣布，索尼娅将成为其首选的、接近无风险的利率基准。该工作组是英镑利率互换市场上一批活跃、有影响力的交易商。这一变化将影响英镑衍生品 以及相关金融合同，并提供伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的替代利率；

为此，英国金融行为管理局宣布，将不再要求银行在2021年底提交伦敦银行同业拆借利率报价。尽管伦敦银行同业拆借利率将在此后继续存在，但其作为参考利率 可能会被削减。

根据美联储（Federal Reserve）在2020年11月发布的公告，银行应在2021年底前停止使用LIBOR签订合同。洲际交易所（Intercontinental Exchange）负责LIBOR，将在2021年12月31日后停止发布一周零两个月的LIBOR。所有使用LIBOR的合约必须在2023年6月30日前完成。