投资银行类型 编辑

投资银行包括为大型、复杂的金融交易提供咨询和管理服务，以及为公司、组织或政府提供与资本创造有关的服务。投资银行的两项主要活动是承销债务融资和发行股票，例如首次公开发行（首次公开募股），并提供咨询和便利并购 （并购），包括杠杆收购。

此外，投资银行在证券销售和股票配售方面提供帮助，同时为企业客户、主权实体或企业提供投资和经纪交易高净值人士 （高净值人士）。投资银行也是公司重组或重组的主要顾问、规划者和管理者，例如处理资产剥离。

投资银行的典型部门包括行业覆盖组和金融产品组。设立行业覆盖小组是为了在银行内部设立独立的小组，每个小组在特定行业或市场部门（如技术或医疗保健）拥有丰富的专业知识。这些集团与不同行业的公司建立客户关系，为银行带来融资、股权发行或并购业务。

投资银行的产品组侧重于特定的投资银行金融产品，如IPO、并购、企业融资等重组 ，以及各种类型的融资。可能有专门从事资产融资、租赁、杠杆融资和公共融资的独立产品组。产品组可根据其主要活动或产品进一步组织。因此，投资银行的产品组可以指定为股票资本市场、债务资本、并购、销售和交易、资产管理和股票研究。

从事投资银行业的公司通常分为三类：大型银行、中等市场银行和精品银行。精品银行 通常进一步分为地区精品银行和精英精品银行。精英精品银行有时比地区精品银行更像是膨胀型银行。投资银行的分类主要基于规模；然而，“规模”在这种情况下可以是一个相对的术语，可以是指银行在员工或办事处数量方面的规模，也可以是指银行处理的并购交易的平均规模。

区域精品银行

就公司规模和典型交易规模而言，最小的投资银行是被称为区域精品银行的银行。区域性精品店通常只有少数到几十名员工。由于大多数地区性精品店规模较小，它们通常不提供bulge-bracket投行提供的所有服务，可能只是专注于某一领域，例如处理特定市场部门的并购。

正如分类所暗示的，这些银行的办事处或业务仅限于或至少集中在该国的一个特定地区。该行的办事处甚至可能仅限于一个城市。例如，一家总部位于得克萨斯州的投资银行，只有一个办公室，员工不到20人，严格地为客户处理并购交易石油天然气工业 公司。区域性精品店的客户可能包括总部设在其所在地区的大公司，但它们通常为较小的公司和组织提供服务。他们不太可能在地方或州的基础上与政府合作。它们还通常处理规模较小的并购交易，规模在5000万美元至1亿美元或以下。

精英精品银行

精英精品投行通常与地区精品投行完全不同。精英精品店在其管理的交易的美元价值方面更接近于膨胀型银行，通常超过10亿美元，尽管它们也可能处理一些较小的交易。精英精品店看起来更像是大银行，它们通常在全国和国际上都有相当规模的业务，在多个国家设有数十个办事处。然而，它们通常仍缺乏摩根大通（JPMorgan Chase&Co.）等大型投资银行在全球的影响力(摩根大通 )

精英精品店通常与区域精品店类似，因为它们通常不提供全套的投资银行服务，可能会将其业务局限于处理与并购相关的问题。它们比地区性组织更有可能提供重组或融资资产管理 服务。

大多数精英精品银行一开始是区域性精品银行，然后通过为更有声望的客户接连处理越来越大的交易，逐渐发展到精英地位。一些精英精品店，如qatalystpartners，在很大程度上得益于该公司创始人在投资银行业的声誉，地位迅速提升。著名的精英精品投资银行有Lazard LLC、Evercore Group LLC和Moelis&；Company。

中等市场银行

中等市场投资银行 通常都是这个名称所暗示的。它们占据了规模较小的地区性投资银行公司和规模庞大的投资银行之间的中间地带。中等市场银行通常从事的交易都是从地区层面开始，然后上升到接近膨胀级别的水平，通常从大约5000万美元到大约5亿美元甚至更多。中等规模的市场通常在地理范围内也处于中间地带，其规模远大于区域性精品店，但还没有达到大型银行的跨国规模。

与精品银行不同，中等市场公司通常提供与大型银行相同的全方位投资银行服务，包括股权资本市场与债务资本市场 全面的融资和资产管理服务、并购和重组交易。一些中等市场银行类似于区域性精品银行，它们专门为特定行业或部门提供服务。例如，一家更受认可的中等市场投资银行是KBW，这家投资银行专门从事金融服务业公司的业务。一些比较知名的中间市场公司有派珀桑德勒公司、考恩集团和豪利汉洛基。

凸出支架组

这个凸出支架银行是主要的国际投资银行公司，它们的名字很容易辨认，如高盛、德意志银行、瑞士信贷集团、摩根士丹利和美国银行。在办公室和员工数量方面，以及在处理最大的交易和最大的企业客户方面，膨胀型公司是最大的。绝大多数客户财富500强 如果不是财富100强的话，就是公司。Bulge-bracket投资银行定期处理数十亿美元的并购交易，不过，根据整体经济状况或特定客户的不同，Bulge-bracket银行有时可能会处理价值低至数亿美元的交易。

每一家银行都在国际上运营，在全球和国内都有很大的业务。各大投资银行为客户提供全方位的投资银行服务，包括交易，所有类型的融资，资产管理服务，股票研究和发行，以及投资银行的面包和黄油，并购服务。大多数大型银行还设有商业和零售银行部门，并在2015年创造额外收入交叉销售 金融产品。

金融危机后，投行市场发生了一个显著的变化，即选择保留投资银行服务的高净值和财富500强客户数量精英精品投资银行公司超过了膨胀的公司 .

在投资银行工作

对投资银行业感兴趣的人，在决定申请某一特定的投资银行之前，应该具体考虑一下自己想从事什么类型的工作。请记住，精品银行并不提供所有的服务，中间市场和膨胀的括号公司。所以，举个例子，如果你主要对在交易台工作感兴趣，只有大公司才可能提供这个机会。不过，如果你对处理并购交易感兴趣，规模较小的银行通常会为直接管理此类交易提供更快的职业道路。

投资银行业的薪酬在为一家规模最大的银行工作与为一家规模较小的精英精品银行工作之间可能差别不大。虽然大型银行通常处理规模较大的交易，但这些交易很少，规模较小的交易相去甚远。此外，规模较小的投资银行公司没有大规模的间接费用银行的开支，因此，通常，管理更大利润率 以此来回报员工。展望未来的职业机会，在一家大型银行工作的经历通常在简历上看起来最好，仅仅是因为名字的知名度。