如何分析公司的财务状况 编辑

什么是财务分析？

了解和评价一家公司，投资者通过研究其财务状况来检查其财务状况财务报表计算一定的比率。幸运的是，对一家公司进行财务分析并不像听起来那么困难。这个过程通常是任何一个过程的一部分项目评估评审技术 （PERT），一种项目管理工具，提供项目时间线的图形表示。

关键要点：

• 投资者根据一家公司的财务报表检查其财务状况，并计算一定的比率，从而对公司进行估值。
• 公司的价值是以市场价值为基础的。
• 为了确定市场价值，公司的财务比率要与竞争对手和行业基准进行比较。

了解公司财务状况分析

如果你从银行借钱，你必须列出你所有资产的价值资产以及你所有重要的负债. 您的银行使用这些信息来评估您的财务状况；它会查看资产的质量，如您的汽车和房子，并放置一个保守的位置估价在他们身上。该行还确保所有负债，如抵押贷款和信用卡债务适当披露，以及充分重视. 所有资产的总价值减去所有负债的总价值资产净值 或股权；

评估上市公司的财务状况是类似的，只是投资者需要采取另一个步骤，并考虑到财务状况的关系市场价值 . 我们来看看。

资产负债表

就像你的财务状况一样，一个公司的财务状况是由它的资产和负债决定的。公司的财务状况还包括股东权益. 所有这些信息都会以书面形式呈现给股东资产负债表. 

假设我们正在检查虚拟的公开上市零售店的财务报表，以评估其财务状况。为此，我们审查了公司的年度报告，通常可以从公司网站下载。这个资产负债表的标准格式 是资产，其次是负债，然后是股东权益；

流动资产和负债

在资产负债表上，资产和负债分为流动和非流动项目。流动资产or流动负债 是指预期寿命少于12个月的人。例如，假设销售点报告的截至2018年12月31日的库存预计将在下一年内售出，此时库存水平将下降，现金量将上升。

与大多数其他零售商一样，这家零售店的存货占其流动资产的很大一部分，因此应该仔细检查。由于库存需要对宝贵的资本进行真正的投资，公司会试图在给定的销售水平下使库存价值最小化，或在给定的库存水平下使销售水平最大化。因此，如果零售店的存货价值比上一年下降了20%，销售额比上一年上升了23%，这就表明他们对存货的管理相对较好。这一减少对公司的发展作出了积极贡献经营现金流 .

流动负债是指公司在未来一年内必须支付的债务，包括对供应商、员工、税务局和短期融资提供者的现有（或应计）债务。公司试图管理现金流，以确保资金在这些短期负债到期时可用。 

流动比率

这个流动比率-分析师通常用流动资产总额除以流动负债总额来评估公司履行短期债务的能力。一个可接受的流动比率因行业而异，但不应太低，这意味着即将发生无力偿债，或高到表明不必要的现金积累，应收账款，或库存。就像任何形式的比率分析 对公司流动比率的评估应参照过去进行。

非流动资产和负债

非流动资产或负债是指预期寿命超过下一年的资产或负债。对于像奥特莱斯这样的公司来说，其最大的非流动资产可能是物业、厂房和设备 公司需要经营业务。

长期负债 可能与财产、厂房和设备租赁合同下的义务以及其他借款有关；

财务状况：账面价值

如果我们减去负债总额资产方面，我们只剩下股东权益。本质上，这是账面价值或公司股东权益的会计价值。它主要由股东随时间投入的资本和公司赚取和留存的利润组成，包括未作为现金支付给股东的利润部分股息 .

市盈率

通过比较公司的市场价值和账面价值，投资者可以在一定程度上判断一只股票的定价是过低还是过高。预订倍数的市场虽然确实存在缺点，但仍然是一个问题价值投资者的重要工具. 大量的学术证据表明，市盈率较低的公司比市盈率较高的公司表现更好。这是有道理的，因为低市场预订多表明，该公司有一个强大的财务状况相对于其价格标签。 

确定什么可以被定义为高或低的市盈率也取决于比较。去弄清楚出口是否账面市值倍数 是高还是低，应该与其他上市零售商的倍数相比较。

总之，一家公司的财务状况告诉投资者它的总体状况。对公司财务报表的财务分析以及年度报告中的脚注对于任何认真的投资者寻求正确理解和评估公司至关重要；