SEC表格D 编辑

什么是SEC表格D？

SEC表格D是向美国证券交易委员会. 有些公司是需要这样做的，它们在一个特定的市场上出售证券条例（Reg）D 豁免或第4（6）条豁免条文。

表D是一份简短的通知，详细说明了公司的基本信息，供投资者在新的发行。这些信息可能包括发行的规模和日期，以及公司高管的姓名和地址。在提交非豁免发行时，此通知代替了更传统、冗长的报告。

表格D必须在首次出售证券后15天内提交。

了解SEC表格D

表格D亦称为证券出售通知书，是第D条第4（6）条及/或证券交易所的统一有限发售豁免的规定1933年证券交易法 .

该法案通常被称为“证券真相”法，要求提交这些提供基本事实的登记表，以便向部分所有人披露交易的重要信息——即使是在这种不太传统的公司证券登记形式中。表格D有助于SEC实现1933年《证券交易法》的目标，要求投资者在购买前获得适当的数据。它还有助于禁止销售中的欺诈行为。

证券交易委员会表格D和私募

条例D管辖私募有价证券。私募是一种融资活动，涉及将证券出售给数量相对较少的精选投资者。这些投资者通常认证 包括大型银行、共同基金、保险公司、养老基金、家族理财办公室、对冲基金以及高净值和超高净值个人。由于这些投资者通常拥有丰富的资源和经验，因此私募配售的标准和要求通常是最低的——与公开发行相比。

在公共问题或传统问题上首次公开募股，发行人（上市的私人公司）与投资银行或承销公司合作。这家公司或公司财团有助于确定发行哪种类型的证券（例如，普通股和/或优先股）、发行的股份数量、最好的发行价为了股份，以及将交易推向市场的最佳时机。由于传统的ipo通常由机构投资者购买，机构投资者可以将部分股票分配给投资者散户投资者 )这类公开发行必须提供全面的信息，以帮助经验不足的投资者充分了解部分拥有公司的潜在风险和回报。