利用技术指标制定交易策略 编辑

移动平均线和布林带®；，是以数学为基础的技术分析 交易员和投资者用来分析过去和预测未来价格趋势和模式的工具。在原教旨主义者可能跟踪经济数据、年度报告或其他各种衡量企业盈利能力的指标时，技术交易员依靠图表和指标来帮助解释价格走势。

使用指标的目的是识别交易机会。例如，移动平均线交叉线 通常预示着即将到来的趋势变化。在这种情况下，将移动平均线指标应用到价格图表中，可以让交易员确定趋势可能耗尽的区域，并改变方向，从而创造交易机会。

关键要点

• 技术指标用于观察过去的趋势和预测未来的走势。
• 移动平均线、相对强度指数和随机振荡是技术指标的例子。
• 交易策略，包括进入、退出和交易管理规则，通常使用一个或多个指标来指导日常决策。
• 没有证据表明一个指标是万无一失的，或者是交易员的圣杯。
• 策略（以及这些策略中使用的指标）将根据投资者的风险承受能力、经验和目标而有所不同。

常用策略技术指标 以客观的方式确定进入、退出和/或交易管理规则。策略规定了交易员成立的确切条件，称为设置以及头寸调整和平仓的时间。策略通常包括详细使用指标（通常是多个指标）来建立交易活动发生的实例。

虽然本文并不关注任何具体的交易策略，但它解释了指标和策略是如何不同的（以及它们是如何协同工作的），以提供帮助技术分析师 确定高概率交易设置。

指标

越来越多的技术指标可供交易员研究，包括公共领域的指标，如移动平均线或；随机振荡器以及市售的专有指标。此外，许多贸易商发展自己的业务独特的指标 ，有时需要有资格的程序员的帮助。大多数指标都有用户定义的变量，允许交易员调整关键输入，如“回顾期”（将使用多少历史数据来形成计算结果），以满足他们的需要。

例如，移动平均线就是证券在特定时期内价格的平均值。时间段以移动平均线的类型指定，例如50天或200天移动平均线 . 该指标平均前50天或200天的价格活动，通常在计算时使用证券的收盘价（尽管也可以使用其他价格点，如开盘价、高点或低点）。用户定义移动平均线的长度以及将在计算中使用的价格点。

策略

策略是一套客观的、绝对的规则，定义交易者何时采取行动。战略通常包括贸易过滤器和触发因素，这两个因素通常都以指标为基础。贸易过滤器确定设置条件；贸易触发因素 准确地确定什么时候应该采取特定的行动。例如，交易筛选可能是一个收盘价高于200日移动平均线的价格。这为交易触发设置了一个阶段，即提示交易者采取行动的实际情况。当价格达到突破200日移动平均线的水平线上方一个刻度时，可能会触发交易。

一个过于基本的策略，比如当价格高于移动平均线时买入，通常是不可行的，因为一个简单的规则可能过于回避，不能提供采取行动的任何明确细节。以下是创建客观战略需要回答的一些问题的示例：

• 将使用哪种类型的移动平均线，包括计算中使用的长度和价格点？
• 价格需要在移动平均线上方移动多远？
• 当价格在移动平均线上方移动一段距离时，是在该条线的收盘时，还是在下一条线的开盘时，应立即进行交易？
• 什么样的订单将用于交易？限制或市场?
• 有多少合约或股票将被交易？
• 有什么问题资金管理规则?
• 退出规则是什么？

所有这些问题都必须得到回答，才能制定一套简明的规则，形成一个战略。

利用技术指标制定战略

指标不是交易策略。虽然指标可以帮助交易者识别市场状况，但策略是交易者的规则手册，交易者通常使用多个指标来形成交易策略。但是，不同类型或类别的指标一个动量指标和一个趋势指标 -通常建议在策略中使用多个指标时使用。

今天有许多不同种类的技术图表工具，包括趋势、数量、价格和价格，波动，和动量指标。

例如，使用同一类型动量的三个不同指标，可对同一信息进行多次计数，这一统计术语称为动量多重共线性 . 应避免多重共线性，因为它会产生多余的结果，并且会使其他变量显得不那么重要。相反，交易员应该从不同的类别中选择指标。通常，其中一个指示器用于确认另一个指示器正在产生准确的信号。

例如，移动平均线策略可能使用动量指标来确认交易信号是否有效。相对强度指数 （RSI）是动量指标的一个例子，它将上涨期的平均价格变化与下跌期的平均价格变化进行比较。

与其他技术指标一样，RSI也有用户定义的变量输入，包括确定代表什么水平超买和超卖 条件。因此，RSI可以用来确认移动平均线产生的任何信号。相反的信号可能表明信号不太可靠，应该避免交易。

每个指标和指标组合都需要研究，根据交易员的风格和风格，确定最合适的应用风险承受能力. 将交易规则量化为策略的一个优点是，它允许交易员将策略应用于历史数据，以评估策略在过去的表现，这一过程称为回溯测试。当然，找到过去存在的模式并不能保证将来的结果，但它肯定可以帮助开发一个有利可图的系统交易策略 .

无论使用哪种指标，策略都必须明确如何解释读数，以及采取何种行动。指标是交易者用来制定策略的工具；它们本身并不产生交易信号。任何模棱两可都可能导致麻烦（以交易损失的形式）。

选择指标制定战略

交易员用来制定策略的指标类型取决于个人计划构建的策略类型。这与交易风格和风险承受能力有关。一个寻求长期走势和巨额利润的交易者可能会专注于趋势跟踪策略，因此，利用趋势跟踪指标，如移动平均线。对经常小幅上涨的小幅波动感兴趣的交易者可能对基于波动性的策略更感兴趣。同样，可以使用不同类型的指标进行确认。

交易员确实可以选择购买；黑匣子&交易系统，这是商业上可获得的专有策略。购买这些黑匣子系统的一个优势是回溯测试 理论上是为交易者做的；缺点是用户是“瞎飞的”，因为方法通常不公开，而且用户通常无法进行任何定制来反映他们的交易风格。

底线

指标本身并不能发出交易信号。每一个交易者都必须定义一个确切的方法，在这个方法中，这些指标将被用来表示交易机会和制定策略。指标当然可以在不纳入策略的情况下使用；然而，技术交易策略通常至少包括一种指标。

许多公司提供昂贵的时事通讯、交易系统或指标，承诺获得高额回报，但却不能产生广告宣传的结果。检查审查和要求试用期可以帮助识别可疑的经营者。

确定一组绝对的规则，如策略，允许交易者进行回溯测试，以确定特定策略的可行性。它还可以帮助交易者理解规则的数学预期或策略在未来的表现。这对技术交易者至关重要，因为它有助于评估绩效 可以帮助确定是否以及何时结束头寸。

交易者经常谈论一个圣杯，一个能带来即时盈利的交易秘密。不幸的是，没有一个完美的策略可以保证每个投资者的成功。每个人都有独特的风格、气质、风险承受能力和个性。因此，每个交易者都有责任了解各种技术分析工具 研究他们是如何根据个人需求表现的，并根据结果制定策略。