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如何计算买卖价差编辑

这个买卖价差两者的区别是什么投标证券价格及其影响因素询问（或报价）价格。它代表买方愿意支付（投标）证券的最高价格和卖方愿意接受的最低价格之间的差额。当买方接受要价或卖方接受出价时，交易就发生了。简单地说，当买者比卖者多时，证券的价格就会上升，因为买者出价较高。相反，当卖方数量超过买方时，证券的价格就会下降，因为供求失衡会迫使卖方降低其发行价。

这个买卖价差是一个重要的考虑因素对于大多数投资者来说，这是一种与交易任何金融工具股票、债券相关的隐性成本，商品,期货,选项，或外币。

排列考虑因素

在买卖价差方面，应考虑以下几点：

价差取决于流动性以及供给与需求为了特定的安全。流动性最强或交易最广泛的证券往往价差最窄，只要不存在重大供需失衡。如果出现严重失衡和流动性下降，买卖价差将大幅扩大。因此，受欢迎的证券将有较低的价差（如苹果、Netflix或谷歌股票），而不易交易的股票可能有更大的价差。
美国股市的利差自“金融危机”出现以来已经收窄十进制“2001年。在此之前，大多数美国股市的报价都是1/16的分数^th一美元6.25美分。现在大多数股票的买卖价差远低于这个水平。这一变化是为了帮助投资者解释不断变化的报价，并符合国际标准。
买卖价差对新手投资者来说并不总是显而易见的。对于不经常交易的投资者来说，价差成本可能相对较小，但对于每天进行大量交易的活跃交易者来说，价差成本可能更大。
由于供需失衡，在市场急剧下跌期间，价差扩大。卖方“竞拍”，而买方则在预期价格下跌时置身事外。因此，做市商扩大价差有两个原因：一是在波动时期降低较高的损失风险，二是在大量交易增加做市商陷入错误交易的风险的时期，劝阻投资者不要进行交易。

买卖价差示例

例1：假设一只股票的价格为9.95美元/10美元。投标价为9.95美元，报价为10美元。在这种情况下，买卖价差是5美分。差价百分比为0.05美元/10美元或0.50%。

如果买家以10美元的价格购买股票，并立即以9.95美元的出价出售——无论是出于意外还是出于设计，都会因此价差而蒙受交易价值0.50%的损失。购买并立即出售100股股票将导致5美元的损失，而如果涉及10000股，损失将为500美元。在这两种情况下，价差造成的损失百分比是相同的。

例2：考虑一个零售外汇交易员，他在一个月内买入10万欧元边缘. 目前市场报价为1欧元=1.3300美元/1.3302美元。
在这种情况下，买卖价差是2点 -或某一给定汇率根据市场惯例所作的最小价格变动。差价占交易额100000欧元的0.015%（即0.0002/1.3302）。

特别是关于外汇利差，请注意几个重要的注意事项：

最多零售层面的外汇交易是用很大的杠杆作用，因此价差成本（占交易员权益的百分比）可能相当高。在上面的例子中，假设交易者在账户中有5000美元的权益（这意味着杠杆作用大约26.6:1）。在这种情况下，20美元的价差相当于交易员保证金的0.4%。
要快速计算利差成本占利润率或权益的百分比，只需将利差百分比乘以杠杆率即可。例如，如果上述情况下的利差为5个基点（1.3300/1.3305），杠杆比率为50:1，则利差成本占保证金存款的百分比高达1.879%（0.0376%x 50）。
在外汇交易的火爆世界里，价差成本会迅速增加，交易员的持有期or投资期限通常比股票交易要短得多。

例3：考虑一个股票期权交易的例子。假设你买了一个短期的看涨期权你看好XYZ股票。该股目前的股价为31.39美元/31.40美元，一个月的32美元买入价为0.72美元/0.73美元。在这种情况下，买卖价差只是一分钱，但按百分比计算，它是相当可观的1.37%。

标的股票也有一分钱的价差，但按百分比计算，价差要小得多，为0.032%，因为股票的价格比期权高。

然而，期权交易者不太可能因为看涨期权的利差比例明显上升而却步，因为主要的动机是购买看涨期权一种是参与标的股票的预付款，同时存下买断股票所需金额的一小部分。

买卖价差提示

使用限额订单

投资者或交易者通常最好使用限价令，考虑到证券买卖的价格限制，而不是市场订单 -这些是按现行市场价格填写的。在快速发展的市场中，使用市场订单会导致购买价格高于预期，销售价格低于预期。

例如，如果你想买的证券的现行价格是9.95美元/10美元，你可以考虑出价9.97美元，而不是以10美元的价格买股票。虽然使股票便宜3美分的可能性被股票价格上涨的风险所抵消，但如果需要，你可以随时更改你的出价。至少你不会以10.05美元的价格买入这只股票，因为你输入了一个市场指令，而这只股票在此期间上涨了。