原油交易盈利的五个步骤 编辑

原油由于贸易在世界经济和政治体系中的独特地位，它在几乎所有市场条件下都提供了极好的获利机会。也，能源部门 近年来波动性急剧上升，确保了强劲的趋势，能够为短期波动交易和长期择时策略带来一致的回报。

市场参与者往往未能充分利用原油波动，要么是因为他们没有了解到这些市场的独特特征，要么是因为他们没有意识到潜在的陷阱会侵蚀收益。此外，并非所有以能源为重点的金融工具都是平等创造的，其中有一部分是平等创造的证券 更有可能产生积极的结果；

关键要点

• 如果你想参与石油市场，这种重要的商品可以提供一种流动性很高的资产类别，与之进行多种策略的交易。
• 首先，决定什么是适合你的：现货油（如果是什么等级）；衍生产品，如期货或期权；或交易所交易产品，如ETN或ETF。
• 然后关注石油市场的基本面和驱动供需的因素，以及从图表中收集的技术指标。

我怎样才能买石油作为投资？

以下是在市场上实现持续盈利所需的五个步骤。

1了解是什么移动原油

原油通过对供给与需求 ，受全球产量以及全球经济繁荣的影响。供过于求和需求萎缩鼓励交易员抛售原油市场，而需求上升和产量下降或持平则鼓励交易员提高原油价格。

积极因素之间的紧密趋同可以产生强大的上升趋势，比如2008年7月原油价格飙升至每桶145.31美元，而紧张的趋势则是如此汇聚负面因素之间会产生同样强大的下跌趋势，比如2015年8月暴跌至每桶37.75美元。价格作用 当原油对复杂的环境做出反应时，往往会形成窄幅的交易区间，横向波动往往会持续数年。

在2020年春天，油价在COVID-19大流行和经济放缓中暴跌。欧佩克及其盟友同意历史性的减产以稳定油价，但减产幅度降至20年低点。

2了解人群

专业交易者和套期保值者控制着能源期货市场在对冲基金投机长期和短期方向的同时，行业参与者采取头寸抵消实际风险敞口。零售商人 而且投资者在这里施加的影响要小于在更情绪化的市场，如贵金属或高贝塔成长性股票。

当原油价格急剧上涨时，零售业的影响力就会上升，吸引了来自小型企业的资本，这些企业被头版头条新闻和桌子上的谈话头像吸引到这些市场。随后的贪婪和恐惧浪潮会加剧潜在的趋势动量 ，促成了印刷量极高的历史性高潮和崩溃。

三。在布伦特和WTI原油之间选择

原油通过两个一级市场进行交易，西德克萨斯中质原油和布伦特原油. WTI源于美国二叠纪盆地和其他当地来源，而布伦特来自北大西洋的十几个油田。这些品种含有不同的硫含量和API比重，通常称为低含硫原油；布伦特 近年来，WTI已成为全球定价的更好指标，尽管2017年WTI在世界期货市场的交易量更大（在布伦特原油量领先两年之后）。

多年来，这两个等级之间的定价一直保持在一个狭窄的区间内，但到2010年，由于供需环境的迅速变化，这两个市场出现了明显的分歧，这一情况就结束了。页岩和页岩气推动美国石油产量上升水力压裂法 技术上，增加WTI产量的同时，布伦特钻井经历了快速下降。

可追溯到阿拉伯石油市场的美国法律禁运&20世纪70年代加剧了这一部门，禁止当地石油公司在海外市场销售其库存。这项禁令在2015年被取消。 

芝加哥商品交易所集团（CME Group）的许多纽约商品交易所（NYMEX）期货合约都跟踪WTI基准，其中“CL”股票代码吸引了大量的日成交量。大多数期货交易者可以只关注该合约及其许多衍生产品。交易所交易基金（ETF）和交易所交易票据（ETN）提供原油的权益性交易，但由于以下原因，它们的数学结构产生了很大的限制：康坦戈和倒贴 .

4阅读长期图表

第二次世界大战后，WTI原油价格上涨，在20美元上方达到峰值，并进入窄幅区间，直到20世纪70年代的禁运引发了一场抛物线波动集会到120美元。它在十年后达到顶峰，并开始了痛苦的下降，在新千年前下降到十几岁。原油在1999年进入一个新的强劲上升趋势，2008年6月升至157.73美元的历史高位。然后它变成了一个巨大的交易范围在这一水平和20美元上限之间，2017年底结算价约为55美元。截至2021年1月，交易价约为47美元。 

5选择你的地点

纽约商品交易所WTI轻质低硫原油期货合约（CL）每月交易量超过1000万份，提供了极好的价格流动性. 但由于1000桶合约单位和0.01桶最低价格波动，风险相对较高。纽约商品交易所还提供数十种其他能源产品，其中绝大多数都吸引了专业人士投机者 但很少有私人交易员或投资者。

美国石油基金（U.S.Oil Fund）提供了最受欢迎的通过股票交易原油的方式，日均交易量超过2000万股。该证券跟踪WTI期货，但由于两者之间的差异，容易受到contango的影响前一月以及减少价格延期规模的长期合同。 

石油公司和行业基金 提供不同的行业敞口，生产、勘探和石油服务业务呈现不同的趋势和机遇。虽然大多数公司都在跟踪原油的总体趋势，但它们可能会在很长一段时间内出现大幅分歧。这些反向波动通常发生在股票市场趋势急转直下时，反弹或抛售引发跨市场关联，从而促进不同行业之间的锁定行为。

美国最大的石油公司基金包括：

• SPDR能源精选行业基金(驱动桥)
• SPDR标普油气勘探与生产ETF(XOP公司)
• VanEck Vectors石油服务ETF(噢)
• iShares美国能源ETF(伊耶)
• 先锋能源ETF(VDE公司)

储备货币由于许多国家的经济与其能源资源密切相关，这为长期接触原油提供了一种极好的方式。美元兑哥伦比亚比索和墨西哥比索、美元兑墨西哥比索、美元兑墨西哥比索和美元兑墨西哥比索，多年来一直在跟踪原油走势，为投机者提供了高流动性和易于扩展的原油交易渠道上升趋势 以及下降趋势。看跌原油仓位需要买入这些交叉盘，看涨原油仓位需要卖空这些交叉盘。

底线

原油和能源市场的交易需要具备非凡的技能，才能建立稳定的利润。希望交易原油期货及其众多衍生品的市场参与者需要了解商品的走势、主要人群的性质、长期价格历史以及不同等级之间的物理变化。