如何交易道琼斯指数期货 编辑

像E-mini道琼斯指数这样的期货合约几乎可以让任何人在市场上进行交易或投资道琼斯工业平均指数全球最具代表性的股指。道琼斯指数追踪了美国9个行业的30只蓝筹股，从工业、医疗保健到消费类大宗商品。道指通常被认为是“股市”的同义词，不过由500家公司组成的标准普尔500指数更广泛地代表了美国股市。不过，道指数期货 是获得美国股票广泛敞口或对冲此类头寸的常用工具。

关键要点

• 道琼斯期货合约使几乎所有人都能猜测股市大盘是涨是跌。
• 道指期货合约可以利用杠杆进行交易，这意味着你只需要拿出合约价值的一小部分。
• 道指期货市场使得做空大盘股票比做空个股要简单得多。

期货交易基础

期货合同是双方当事人之间达成的具有法律约束力的协议买卖基础资产 以将来预定的价格。买方承担购买义务，卖方承担出售义务。而标的资产的价值在这种情况下，道琼斯指数通常会同时发生变化，创造获利或亏损的机会。

一些大宗商品期货合约仍要求实际实物交割相关标的产品，如蒲式耳玉米，但道指和其他金融市场期货并非如此，它们的创设是为了让交易员轻松对冲风险和投机获利。他们可以用现金结算。

用期货合约交易道琼斯指数

简单地说，道琼斯指数期货合约使交易员和投资者能够押注于他们认为代表大盘的指数将向哪个方向移动。这种简单性、高交易量和杠杆率使得道指期货成为美国股市整体交易的热门方式。每天约有20万份E-mini陶氏合约易手。 

目前有两种道琼斯指数期货合约规模可供选择，都是在市场上交易芝加哥贸易委员会（CBOT）和芝加哥商品交易所（继续医学教育）。这个e-迷你如前所述，道琼斯工业平均指数（DJIA）的合约价格为每点5美元。微型E-mini是E-mini的十分之一，每点50美分，只有550美元的保证金要求。除了前一月陶氏期货每季度上市一次过期在三月，六月，九月和十二月。这些合同是现金结算 ，这意味着交割是以指数的等值进行的，而不是以构成指数本身的股票进行的。

交易时间

与股市不同的是，金融期货每周交易6天，从周日到周五，几乎24小时不停。

• 在美国股市正常交易时间，道琼斯工业平均指数期货合约价格与指数价值密切相关。
• 当美国股市休市时，这些股指期货可能会在盘后继续交易。这些价格即使在基本组成部分股票收盘时也会持续，可能会受到其他国家经济数据发布或货币政策决定或地缘政治事件的影响。
• 道琼斯指数的交易时间包括：周一至周五：前一天下午5:00至下午4:15；下午3:15至3:30停牌

在交易中使用杠杆

期货合约最吸引人的特点之一是杠杆作用. 交易员可以以5500美元左右的价格购买一份E-mini道琼斯指数合约，该期货合约在道琼斯指数上每点价值5美元。 因此，如果你在指数本身在29000点时买入，在指数达到30000点时卖出，你就赚了5000美元，几乎翻了一番。

不过，要当心，杠杆率会双向削减，放大损失和收益。道琼斯指数下跌1000点，你的5500美元将几乎付诸东流。

开立期货交易账户

这个道指期货交易的第一步是开立一个交易账户，或者，如果你已经有一个股票交易账户，向你的经纪公司申请交易期货的许可。大多数大型券商，如E*贸易,TD美国贸易 交互式经纪人提供股指期货。他们通常在开仓和平仓时收取佣金。

选择经纪商的关键考虑因素是交易平台的易用性，手续费 、客户服务、新闻和数据提要等功能以及图表等分析工具。

选择期货交易策略

选择经纪人并将资金存入交易账户后，下一步是下载经纪人的账户交易平台 学习如何使用它。在熟练使用交易软件之前，您不希望在动荡的市场中尝试快速做出交易决策时被发现。

在你开始拿辛苦赚来的钱冒险之前，先测试一下你的交易策略。

一旦你知道你的交易平台，选择一个交易策略，并测试它使用演示或交易模拟器帐户。只有在你有了一个在模拟交易中持续盈利的策略之后，才开始用真钱进行现场交易。在使用期货等高杠杆工具进行交易时，这一点更为重要。

通过期货交易，你可以买入多头or卖空 同样轻松。期货市场不像股票市场那样背负着卖空监管的重担。如果你预期道琼斯指数上涨，买一个期货合约；如果你预期指数下跌，卖空一个。在期货合约交易月持仓你想交易的到期日最接近的那一个将是交易量最大的。

期货保证金要求

当你开仓时，经纪人会在你的账户中留出所需的初始保证金。要持有该头寸，您必须在您的账户中保留足够的资金来支付维修保证金. 维修保证金低于初始保证金要求。 

如果您的账户价值低于维持保证金水平，您将收到追加保证金通知从你的经纪公司，将需要你清算交易头寸或存款额外的资金，使帐户恢复到所需的水平。 

平仓

只需输入相反的顺序就可以结束未平仓的交易。例如，如果你在开盘时买入了5份E-mini道琼斯指数合约，那么你就可以通过卖出相同期货合约到期日的合约来结束交易。如果你以卖空五份合约开盘，你需要买五份来结束交易。

如果您有多份合同，也可以部分平仓，例如，卖出最初买入的五份合同中的三份，留下两份未平仓合同。