基准误差定义 编辑

什么是基准误差？

基准误差是指在一次测试中选择了错误基准的情况财务模型 ，导致模型产生不准确的结果。

通过选择最合适的基准配置模型时可能出现。尽管基准误差有时与跟踪误差 ，这两个词有不同的含义。

关键要点

• 基准误差是指在财务模型中选择了错误的基准，导致模型产生不准确的结果。
• 投资者和管理者都尽量减少基准误差，以确保他们对自己的相对投资业绩有准确的了解。
• 一个合适的基准是与地区、行业、波动性、市值和证券组合中的流动性以及其他因素相匹配的基准。

了解基准错误

基准，也称为指数或代理，是衡量一种证券、投资策略或投资组合绩效的标准投资经理可以测量。因此，重要的是要选择一个具有类似风险收益概况 关于安全、策略或管理者的。否则，分析可能产生误导性和不可靠的结论。

如今，投资者有数千种基准可供选择。这些不仅包括传统的衡平法和固定收益基准，但也更异国情调的基准创建对冲基金,衍生品,房地产 ，以及其他类型的投资。

选择合适的基准对投资者和投资经理都很重要。投资者和经理人密切关注他们的投资组合和基准，看看他们的投资组合的表现是否符合他们的预期。如果投资组合的表现与所选择的基准显著偏离，则可能表明风格漂移已经发生了。换句话说，这可能表明投资组合偏离了预期目标风险承受能力 以及投资风格。

选择适当基准时考虑的因素包括地区、行业、波动性、市值和相关证券的流动性。

基准错误的真实示例

艾莉森正在利用资本资产定价模型. 在考虑使用什么基准时，她拒绝使用日语日经指数 作为她的基准，因为她认为这是一个不恰当的比较美国股票，因此会引入基准误差。

而不是日经指数，艾莉森决定使用纳斯达克指数作为她的基准，它代表了美国著名的科技公司，这些公司与她打算纳入投资组合的公司相似。