直接房地产投资与房地产投资信托 编辑

想知道如何投资房地产？许多想涉足房地产行业的投资者将房地产投资信托基金与实际的有形房地产相比较。REITs或房地产投资信托基金是一种类似于房地产投资共同基金的公司。你可以投资房地产投资信托基金，而不必自己拥有或管理任何财产。或者，你可以直接投资房地产，购买住宅或商业物业。

关键要点

• 房地产投资信托基金允许个人投资者在房地产上赚钱，而不必拥有或管理实物财产。
• 直接房地产提供了比房地产投资信托基金投资更多的税收优惠，并使投资者对决策有更多的控制权。
• 许多房地产投资信托基金在交易所公开交易，因此它们比传统的房地产更容易买卖。

直接房地产

通过直接的房地产投资，你可以购买一处特定的房产或其中的股份，比如一处公寓（住宅）或一处购物中心（商业）。直接房地产投资者赚钱 通过租金收入、增值和任何依赖房地产的商业活动产生的利润。

直接房地产投资的优点

投资实物财产的一个好处是有可能产生可观的现金流，并有能力利用众多的税收优惠来抵消这些收入。例如，您可以扣除管理、养护和维护物业所需的普通成本和必要成本。另一个大的税收减免是折旧，在折旧中，你扣除购买和改善一处房产在其使用年限内的成本（并在此过程中降低你的应税收入）。

当然，还有欣赏。虽然房地产市场像股票市场一样波动，但房地产价格通常会随着时间的推移而上涨，因此你可以在以后以更高的价格出售。

另一个好处是：你比房地产投资信托基金更能控制决策。例如，您只能选择与您的位置、属性类型和融资结构首选项匹配的属性。你还可以设定租房价格，选择租客，并决定购买多少房产。

房地产直接投资的弊端

直接投资的一个主要缺点是，如果你计划成功的话，它需要大量的时间和精力。你必须处理承租人的问题，维修紧急情况，以及你的责任，如果有任何意外的财产。

融资可能是另一个不利因素。许多投资者需要抵押贷款或其他类型的融资来支付投资。如果市场萎缩或者你很难找到优质的租户，你就有可能拖欠贷款。

另一个负面因素是房地产不是流动资产。这意味着，如果你在紧急情况下需要现金，你可能无法很快卖掉它。

• 正现金流和升值

• 税收优惠

• 对决策的控制

• 需要时间和精力

• 融资违约风险

• 流动性差（不易买卖）

房地产投资信托

A房地产投资信托指拥有、经营或为产生收入的房地产或房地产相关资产提供资金的公司。模仿共同基金，房地产投资信托基金汇集了众多投资者的资金 .

如今，美国有超过225家房地产投资信托基金在主要证券交易所交易，并在美国证券交易委员会（SEC）注册。这些房地产投资信托基金的总股本超过1万亿美元。 在全球范围内，目前有超过35个国家提供房地产投资信托基金。

房地产投资信托基金适用于在房地产领域经验有限的新投资者，他们希望在没有大量风险的情况下使投资组合多样化。

房地产投资信托的优点

也许REITs最大的优势在于，个人投资者可以从房地产中获得利润，而无需拥有、经营或直接为房地产融资。它们提供了一种低成本的房地产市场投资方式。你可以用500美元投资一只基金，这比直接投资房地产要低得多。

另一个好处是，房地产投资信托基金提供了诱人的总回报潜力。根据法律规定，房地产投资信托基金必须向股东支付至少90%的应纳税所得额，股息率达到或超过5%的情况并不少见。随着标的资产价值的增加，房地产投资信托基金也必须具备资本增值的潜力。

另一个重要的好处是流动性。与股票一样，您可以在交易所买卖REIT股票。一般来说，房地产投资信托基金交易量大，这意味着你可以进入或退出的立场，当你想（或需要）。

不动产投资信托的缺点

当然，REITs也有一些缺点。首先，大多数房地产投资信托基金股息不被视为“合格股息”，因此它们的税率较高。如果你在应税经纪账户中持有房地产投资信托基金，这一点需要格外注意。记住你可以在税收优惠的Roth IRA持有REITs 帐户。

另一个缺点是，房地产投资信托基金对利率波动非常敏感，利率上升对房地产投资信托基金价格不利。一般来说，房地产投资信托基金价格和美国国债收益率呈反比关系：一个上升，另一个下降，反之亦然。

另一个缺点是，虽然房地产投资信托基金可以帮助你分散你的整体投资组合，大多数个人房地产投资信托基金是不多元化的。这是因为他们专注于一个特定的物业类型，如办公室或购物中心。例如，如果一个房地产投资信托基金只投资于酒店，而经济舱或人们停止了旅行（想想COVID-19），你可能会面临特定于房地产的风险。

• 房地产利润，而不必拥有，管理或融资的财产

• 高于平均水平的股息和升值潜力

• 液体（易于买卖）

• 无税收优惠

• 对利率波动敏感

• 财产特定风险

底线

如果你想要现金流，税收减免来抵消收入，以及巨大的升值潜力，直接房地产投资可能是一个更好的选择。如果你想对你的投资有更多的控制权，就像一个脚踏实地的方法，这也很好。

REITs对于不想经营和管理房地产的投资者，以及那些没有钱或无法获得融资购买房地产的投资者来说都是有意义的。房地产投资信托基金也是新手房地产投资者获得一些行业经验的好方法。