指示性资产净值（iNAV）定义 编辑

什么是指示性资产净值（iNAV）？

指示性资产净值（iNAV）是日内的一种衡量指标资产净值 （资产净值）指一项投资。INAV大约每15秒报告一次。它为投资者提供了一个衡量投资价值的指标。

关键要点

• 指示性资产净值（iNAV）是衡量一项投资的日内资产净值（NAV）。
• 指示性资产净值（iNAV）大约每15秒由计算代理报告一次，通常是投资交易的交易所。
• 封闭式共同基金和交易所交易基金（ETF）的指示性资产净值（iNAV）均可报告。
• 为了得出指示性资产净值（iNAV），计算代理将使用投资组合中所有证券的既定价格来生成总资产价值；然后从总资产中减去基金负债，剩余部分除以股票数量。

了解指示性资产净值（iNAV）

iNAV由计算代理报告，通常是投资交易的交易所。封闭式共同基金和非封闭式共同基金都可以报告iNAV交易所交易基金 （ETF）。

iNAV采用与基金会计NAV相同的方法。这个计算代理将使用投资组合中所有证券的既定价格来生成总资产价值。基金的负债从总资产中减去，剩余部分除以负债数分享 . 计算代理可以访问一天中每15秒生成iNAV的资金数据。在某些情况下，iNAV还可以提供自己的报价器，以便跟踪。

指示性资产净值（iNAV）与资产净值（NAV）

iNAV是一种帮助基金保持接近票面价值交易的工具。由于iNAV每15秒报告一次，它几乎可以实时查看基金的价值。报告iNAV可以帮助基金避免重大溢价和折价交易。

封闭式基金和etf计算资产净值是因为它们是《证券交易法》规定的共同基金投资1940年投资公司法 . 在计算每日资产净值的同时，这些基金在公开市场上的交易与股票一样，以市场价格进行交易。

会计NAV是其注册状态的函数，也是证券交易委员会（SEC）的要求。投资的会计资产净值在每个交易日结束时计算。

特别注意事项

溢价和折扣

自封闭式基金 而etf在交易所交易时，往往会对其资产净值提供溢价或折价。iNAV有助于使基金交易更接近其会计价值（尽管仍存在偏差）。

溢价和折价的出现有很多原因，对许多基金来说，这往往是一个一致的趋势。当投资者看好基金的基本持股或对基金管理持乐观态度时，溢价可能会出现。折价通常发生在投资者看跌基金或怀疑基金管理的时候。金融市场报告的供给、需求和时机也会影响基金的交易所交易价格。