贷款信用违约掉期指数（Markit LCDX定义） 编辑

贷款信用违约互换指数是多少？

贷款信用违约互换指数markitlcdx是一个专门的信用违约互换指数仅贷款信用违约掉期 （CDS）涵盖在广泛的二级市场上进行无担保债务交易的100家北美公司。LCDX在场外交易，由大型投资银行组成的财团管理，这些银行提供流动性，并协助为个人信用违约掉期定价。总部位于伦敦的IHS Markit有限公司是索引提供商。

了解贷款信用违约互换指数（Markit LCDX Works）

索引以一个固定的票面利率 （225个基点）；交易会改变价格和收益率，很像标准债券。指数每六个月滚动一次。指数的买家支付息票利率（并购买信用事件保护），而卖家收到息票并出售保护。在这种情况下，受到保护的是指数中某一特定公司的“信贷事件”，例如该公司拖欠贷款或宣布破产。

如果其中一家标的公司发生此类信用事件，则通过实际交付债务或通过双方之间的现金结算支付保护。然后从指数中删除基础公司，并替换一个新公司，以便将指数返回到100个成员。

信用违约掉期本质上是对特定债务发行人可能违约的风险定价。具有强大竞争力的公司信用评级拥有低风险的保险费，因此可以以最低的费用购买保护，按保险费的百分比进行评估名义（美元）价值 基本债务。信用评级较低的公司防范风险的成本更高，因此，涵盖这些公司的信用违约掉期交易的成本可能比名义金额高出几个百分点。

LCDX的最低购买金额可能高达数百万美元，因此大多数投资者都是大型机构公司，如资产管理公司、银行、对冲基金和保险公司，它们的投资要么是对冲，要么是投机。对于这些投资者来说，LCDX的优势在于，他们可以以远低于单独购买信用违约掉期所需成本的价格，进入一个多元化的公司集团。