系统重要性金融机构（SIFI）定义 编辑

什么是系统重要性金融机构（SIFI）？

系统重要性金融机构（SIFI）是指美国。联邦监管机构 如果经济崩溃，这将给经济带来严重风险。SIFI被视为“大到不能倒”，并被施加额外的监管负担，以防止它们破产。然而，SIFI标签带来了更多的审查和额外的规定；

关键要点

• 系统重要性金融机构（SIFI）是美国监管机构认定的一家公司，如果经济崩溃，它将对经济构成严重风险。
• 这个标签强加了额外的监管要求和更严格的审查，包括美联储的严格监督、更高的资本要求、定期压力测试以及出示“生前遗嘱”的需要；
• 去年，美国总统唐纳德·特朗普签署了一项削减多德-弗兰克法案部分内容的法案，提高了决定哪些公司符合系统重要性金融机构（SIFI）资格的门槛。
• 这些变化将使许多中型金融机构节省数百万的监管合规成本，并赋予它们更大的扩展业务的灵活性。

了解系统重要性金融机构（SIFI）

大萧条主要归咎于金融公司承担了太多的风险。监管机构认识到，为了防止重蹈覆辙，未来更严格的审查将是至关重要的，并指出，这一行业的许多公司都深深扎根于经济的功能之中。或者，正如他们所说：太大、太复杂、太相互关联而不能失败。

应对金融危机的2010年多德-弗兰克法案（Dodd-Frank Act）成立了金融稳定监督委员会（FSOC），赋予其将银行和其他公司列为系统重要性金融机构（SIFIs）的权力。

这个标签强加了额外的监管要求和更严格的审查。这些措施包括美联储的严格监管、提高资本金要求、定期进行压力测试，以及制定“生前遗嘱”（living will）的必要性，即在不引发金融危机或不需要救助的情况下结束业务的计划。

在测试中出现压力迹象的金融机构（FI）必须推迟股份回购、削减股息计划，并在必要时筹集额外资本。

这项法律旨在防止2008年金融危机重演，美国国际集团（americaninternationalgroupinc.）等机构基本不受监管(美国国际集团)需要大量纳税人资助的救助。考虑到金融危机可能会在意料之外的地方蔓延，立法者们成立了金融稳定委员会，根据企业规模所带来的风险对企业进行审查，财务状况 商业模式，以及与其他经济领域的相互联系；

系统重要性金融机构（SIFI）资格

确定哪些公司是系统重要性金融机构（SIFI）的过程最近经历了一些变化。此前，资产规模超过500亿美元的金融机构被贴上了系统重要性的标签。

然后，在2018年，在小银行为处理遵守强化监管的成本而举步维艰的投诉浪潮之后，总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）将《多德-弗兰克法案》（Dodd-Frank Act）形容为“一股非常消极的力量”，他签署了一项部分倒退的法律。该法案将系统重要性金融机构（SIFI）的门槛提高到1000亿美元，18个月后一路提高到2500亿美元。

这些变化预计将使大约26家银行从严格的年度压力测试中解放出来，使面临更严格审查的机构数量降至12家左右。获释者看来将节省数百万的法规遵从成本。更少的监管也应该给他们扩大业务的更大灵活性。

影响因素系统重要性金融机构

过去，判断非银行机构是否构成系统性风险的过程受到了严厉批评。大都会人寿保险公司(遇见 )在2016年3月的一场抗议其系统重要性地位的诉讼中胜诉，法官称政府给这家人寿保险公司贴上“武断和反复无常”标签的决定

对系统重要性金融机构（SIFI）标签和多德-弗兰克法案（Dodd-Frank）规定持怀疑态度的人更普遍地认为，该名称并不是为了防止企业“大到不能倒”，而是仅仅识别了那些大到不能倒的企业；

一些人认为，监管负担的增加事实上加剧了金融危机蔓延的风险：由于规模较大的银行能够更好地承担额外成本，因此它们变得越来越强大，具有讽刺意味的是，它们在金融领域的集中度越来越高。

特朗普总统2018年的CRAPO法案（又称《经济增长、监管救济和消费者保护法案》）旨在通过将中型银行从严格而昂贵的监管审查中解放出来，消除这一威胁。