为什么未平仓利率和交易量对期权交易者很重要 编辑

世界范围内的价格变动期权市场是买卖决定的反映选项由数百万商人制造。但价格并不是一个成功的期权交易者关注的唯一数字。每日交易体积和未平仓 是在交易期权时要注意的两个额外的关键数字。了解这两个数字可以帮助你做出更明智的投资决策。

日交易量

交易量指在某一特定时期内交易的股票或合约数量。在查看期权的基础股票时，成交量可以让您深入了解当前价格变动的力度。期权的交易量，就像股票一样，是一个非常重要的问题指示器 目前的利益。

不过，成交量是相对的。它需要与标的股票的日均成交量进行比较。价格的显著变化伴随着高于正常水平的成交量，这是市场情绪朝着变化方向的坚实迹象。但是，伴随着低成交量的大幅涨价并不一定意味着强劲。事实上，这种组合很可能表明倒转 很快就要到了。

期权交易：成交量与未平仓利率

未平仓

未平仓是活动合同的数量。它是大多数选项报价显示的数据字段之一，以及投标价格,要价、音量和隐含波动率 . 然而，许多期权交易者忽视了主动合约，这可能导致无法预见的后果。

未平仓合约表示当前存在的期权合约总数。这些合同已经交易，但尚未通过抵消交易或运动or分配 .

与期权交易量不同，未平仓利率在交易日不更新。

当您买入或卖出期权时，交易将作为开盘交易或收盘交易输入。如果你买10个电话 从美国广播公司，你是购买电话打开。（每次认购代表100股，总计1000股。）该笔购买将在未平仓权益数字上增加10股。如果你想摆脱这一立场，你会出售这些相同的选择关闭。未平仓利率将下跌10%。

出售期权也会增加未平仓权益。如果您拥有1000股ABC股份，并希望通过卖出10个看涨期权来进行备兑看涨期权，则您将进入待开盘的卖出。由于这是一笔期初交易，它将在期初利息的基础上增加10英镑。如果您以后想回购期权，您将进入一个“买入即成交”的交易。未平仓利率将减少10%。

并非所有交易都计入未平仓权益。例如，如果您购买了10个待开盘的ABC看涨期权，并且您与卖出10个待开盘的ABC看涨期权的人匹配，则未开盘的总利息数不会改变；

为什么开放式权益很重要

当你查看期权的全部未平仓权益时，无法知道期权是买入还是卖出的。这可能就是为什么许多期权交易者完全忽略了未平仓利率。然而，你不应该假设那里没有重要的信息。

使用未平仓利率的一种方法是将其与合约交易量相关联。当成交量超过某一天的现有未平仓利率时，这表明该期权当日的交易异常高。

Open interest还提供有关流动性一种选择。如果期权中没有未平仓权益，则不存在二级市场 为了这个选择。当期权有重大的未平仓权益时，就意味着有大量的买家和卖家。活跃的二级市场增加了以好的价格获得期权订单的几率。

在其他条件相同的情况下，未平仓权益越大，以合理价格交易该期权就越容易传播 在买卖之间。

例如，假设您查看Apple Inc.上的期权，发现未平仓权益为12000。这表明苹果期权市场是活跃的，市场上可能有很多投资者想要交易。期权的买入价为1美元，卖出价为1.05美元。因此，你很有可能以中等市场价格购买一份看涨期权合约。

另一方面，假设未平仓利率为1。这表明这些看涨期权的未平仓权益非常少，也没有二级市场，因为感兴趣的买家和卖家很少。很难以好的价格进入和退出这些选择。

底线

交易不是在真空中进行的。显示其他市场参与者在做什么的指标可以通知你的交易系统。每日交易量和未平仓利率可以用来确定你可能忽视的交易机会。这些指标也有助于确保你交易的期权是流动的，使你可以很容易地进入和退出一个交易在最佳可能的价格。