市场套利定义 编辑

什么是市场套利？

市场套利是指利用两个独立市场之间的价差，在不同市场同时买卖同一种证券。

关键要点

• 市场套利是指在不同市场同时买卖同一种证券，以利用价格差异。
• 市场套利机会通常是由于买卖双方的信息不对称而产生的。
• 从理论上讲，市场套利被认为是一种无风险的活动，因为交易员只是在同一时间买卖等量的同一资产。

套利

理解市场套利

套利，顾名思义，就是利用同一资产在不同场所的价差来获取利润无风险利润. 这完全是因为，与普遍的看法相反，市场并不是完全有效的。在市场套利交易中，指套利者 在一个市场上卖出价格较高的证券，同时在价格较低的市场上买入同样的证券。利润是资产价格在两个市场上的价差。

只有在全球交易的资产在不同市场的定价不同的情况下，市场套利才能成为一种可行的做法。理论上，所有市场交易中同一资产的价格应该是一致的，但现实情况并非总是如此。这种缺乏一致性的情况会产生市场套利机会。

例如，如果ABC公司的股票在市场上的交易价格为每股25美元纽约证券交易所纽约证交所的股票价格为每股25.15美元伦敦证券交易所 在伦敦证交所（LSE），套利者将在纽约证交所以25美元的价格购买该股票，然后在伦敦证交所以25.15美元的价格出售，从而从两家交易所之间该股票的价差（0.15美元/股）中获利。

从理论上讲，市场套利被认为是一种无风险的活动，因为交易员只是在同一时间买卖等量的同一资产。同样，现实情况是，虽然无风险利润的概念通常是有效的，但套利者承担了抵消市场价格波动的风险。抵消市场上的证券价格可能会意外上涨，并导致套利者蒙受损失。

实行市场套利交易

市场套利机会是不常见的和短暂的，因为证券价格调整根据供求力量。从本质上讲，套利行为本身就应该在短期内消除套利机会。

从市场套利机会中获利需要大量资金，这就是为什么机构投资者和；树篱 基金 是能够从市场套利机会中获利的。价格不等的证券之间的价差通常只有几美分。

市场套利机会通常是由于买方和卖方之间的信息不对称而产生的有效市场理论事实上，市场并不总是表现出100%的效率。市场效率低下的一种情况是，一个卖方的要价低于另一个买方的投标价，也称为a价“负扩散”。 例如，当一家银行为一种货币报价时，另一家银行引用的是另一种货币的价格时，就可能发生这种情况。当这样的情况出现时，它为市场套利创造了机会；然而，需要训练有素的眼睛来发现这些机会。