谁决定利率？ 编辑

利率是投资的成本借钱 . 它们代表债权人借钱给你赚的钱。这些利率是不断变化的，并根据不同的贷款人，以及您的信誉。利率不仅能维持经济运转，还能维持人们的借贷、消费和借贷。但我们大多数人并没有真正停下来思考它们是如何实现的，或者是谁决定了它们。

本文总结了控制和决定利率的三种主要力量。

关键要点

• 利率是借钱的成本，代表债权人借钱的收入。
• 中央银行提高或降低短期利率，以确保经济的稳定和流动性。
• 长期利率受到10年期和30年期美国国债需求的影响。对长期票据的低需求导致利率上升，而高需求导致利率下降。
• 零售银行还根据市场、业务需求和个人客户来控制利率。
• 个人贷款利率受贷款条款和信用评级的影响。

短期利率：中央银行

在采用中央银行模式的国家，短期利率由中央银行决定。政府的经济观察家制定了一项有助于确保物价和经济稳定的政策流动性 . 这项政策是例行检查，以便在经济内部的货币供应量既不是太大，导致价格上涨，也不是太小，这可能导致价格下降。

在美国，利率是由联邦公开市场委员会联邦公开市场委员会（FOMC），由7名美联储理事会理事和5名美联储银行行长组成。联邦公开市场委员会每年召开八次会议，以确定货币政策和利率的近期方向。 美联储等央行的行动影响短期和可变利率。

如果货币政策制定者希望减少货币供应量，他们将提高利率，从而提高存款资金的吸引力，减少从央行的借款。相反，如果中央银行希望增加货币供应量，他们会降低利率，这使得借贷和消费更具吸引力。

美联储基金利率影响银行向其最佳客户收取的最优惠利率，其中许多客户的信用评级可能最高。这也是银行间隔夜贷款的利率。

2008年12月16日至2015年12月17日，美国最优惠利率维持在3.25%，当时上调至3.5%。

长期利率：对国库券的需求

其中许多利率独立于美联储基金利率，而是遵循10年期或30年期美国国债收益率。这些收益率取决于美国财政部在市场上拍卖后的需求。需求下降往往导致高利率。但当这些债券的需求量很大时，它会压低利率。

如果你有一个长期固定利率抵押贷款，汽车贷款，学生贷款，或任何类似的非循环消费信贷产品，这是它下降。一些信用卡年利率也受到这些票据的影响。

这些利率通常低于大多数循环信贷产品，但高于最优惠利率。

许多储蓄账户利率也由长期国库券决定。

存贷款利率：零售银行

零售银行 它们也对控制利率负有部分责任。他们提供的贷款和抵押贷款的利率可能会根据几个因素而变化，包括他们的需求、市场和个人消费者。

例如，信用评分较低的人可能有较高的违约风险，因此他们支付较高的利率。这同样适用于信用卡。银行将为不同的客户提供不同的利率，如果出现漏付、拒付或余额转账、外汇等其他服务，银行也会提高利率。

个别因素

对于任何个人贷款，无论是个人贷款、抵押贷款或公司债券发行，利率可能会偏离上述过程设定的基准利率。例如，信用评分低的高风险借款人将以与信用评分高的低风险借款人相同的条件支付更高的贷款利率。此外：

• 长期贷款的利率也将高于短期贷款。
• 抵押贷款的利率将低于无担保债务。
• 嵌入期权的债券的利率将高于不可赎回的债券。

底线

利率在很大程度上是由积极承诺维持目标利率的央行决定的。他们通过公开市场操作（OMO）直接干预公开市场，买入或卖出国库券来影响短期利率。这些利率反过来会影响到抵押贷款和汽车贷款、公司债券和银行存款的其他利率。最终，市场上贷款和信贷的供求关系将决定长期利率。