2021年第二季度最佳国债ETF 编辑

国库券交易所交易基金(ETF)为投资者提供一种通过投资类似股票的工具获得美国政府债券市场敞口的方法。与债券经纪人出售的个别债券不同，债券ETF市场交易。美国国债ETF为投资者提供了一种获得美国国债被动敞口（通常是广泛敞口）的途径。它们由一篮子美国国债组成，通常侧重于某一特定的市场成熟度或到期日的范围。2021年2月26日，10年期国债收益率为1.44%，而2020年2月26日为1.33%。在这两者之间，收益率在2020年大幅下降至多个历史低点，然后在2020年底上升，特别是在2021年2月急剧上升。美国国债的价格和收益率的变动方向相反，因此收益率上升意味着价格下降，反之亦然。

关键要点

• 过去一年，美国国债的表现明显逊于大盘。
• 1年期跟踪总回报最好的美国国债ETF是IEI、SCHR和SPTI。
• 这三只ETF主要由中期美国国债组成。

有27种不同的国库券ETF，不包括在美国交易的反向和杠杆ETF，也不包括在美国交易的少于5000万美元的基金；管理资产. 以彭博-巴克莱美国国债指数衡量，美国国债的表现明显逊于大盘。过去12个月，彭博指数的总回报率为1.0%，而截至2021年2月26日，标准普尔500指数的总回报率为24.5%。根据过去一年的表现，最好的美国国债ETF是iShares 3-7年期美国国债ETF(IEI公司). 我们研究了以下三大最佳国债ETF。以下所有数字截至2021年3月1日。

iShares 3-7年期国债ETF（IEI

• 1年以上业绩：2.4%
• 费用率：0.15%
• 年股息率：1.06%
• 3个月日均成交量：968378
• 管理资产：111亿美元
• 成立日期：2007年1月11日
• 发行人：iShares

IEI追踪IDC美国财政部3-7年期指数。该指数由剩余期限为3至7年的美国国债组成。该基金是控制中期国债领域固定收益敞口的相对低风险方式。IEI持有约75种不同的美国国债，前10种持有量占投资资产的近三分之二。

施瓦布中期美国国债ETF（SCHR）

• 1年以上业绩：2.2%
• 费用率：0.05%
• 年股息率：1.55%
• 3个月日均成交量：667921
• 管理资产：40亿美元
• 成立日期：2010年8月5日
• 发行人：查尔斯施瓦布

与上述IEI一样，SCHR专注于中期国债。该基金追踪彭博-巴克莱美国国债3-10年期指数，该指数反映剩余期限为3-10年的美国国债。同样与IEI类似，SCHR可能会吸引寻求相对低风险固定收益敞口的投资者。与许多类似的etf相比，该基金的成本较低，并可能为投资者提供税收效率。

SPDR投资组合中期国债ETF（SPTI）

• 1年以上业绩：2.2%
• 费用率：0.06%
• 年股息率：0.67%
• 3个月日均成交量：733233
• 管理资产：26亿美元
• 成立日期：2007年5月23日
• 发行人：State Street SPDR

与上述两个etf一样，SPTI也提供了中期国债的敞口。该基金追踪彭博巴克莱3-10年期美国国债指数，该指数衡量剩余期限为3-10年的美国国债的表现。与我们名单中的其他etf一样，SPTI可能会吸引那些由于价格敏感性和利率变动风险而不愿投资长期国债的投资者。

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