短跨距定义 编辑

什么是短跨？

空头多头是一种期权策略，包括卖出看涨期权和一个看跌期权以相同的执行价和到期日期. 当交易者认为标的资产在期权合约的有效期内不会显著地上升或下降时，就使用这种方法。最大利润是保险费 通过编写选项来收集。潜在的损失可能是无限的，所以这通常是一个更先进的交易者的策略。

关键要点

• 空头交易是指交易者卖出看涨期权和看跌期权，以从资产价格缺乏波动性的基础上获利。
• 它们通常被高级交易者用来等待时机。

了解短跨

空头交易可以让交易者从市场缺乏流动性中获利标的资产，而不必进行方向性的押注，希望出现一个大的波动或高或低。当交易开始时收取溢价，目的是让看跌期权和看涨期权都一文不值地到期。然而，标的资产在到期时完全以执行价收盘的可能性很低，这使得空头多头持有者面临风险分配 . 但是，只要资产价格和执行价格之间的差额小于收取的溢价，交易者仍然会获利。

高级交易者可能会运用这一策略来利用价格可能下降的优势隐含波动率. 如果隐含波动率异常高，且没有明显的原因，则看涨期权和看跌期权可能会高估 . 在这种情况下，目标是等待波动率下降，然后在不等待到期的情况下平仓获利。

短跨坐示例

大多数时候，交易者使用在钱上 跨座的选择。

如果交易员写一个跨坐与一个执行价 如果一只标的股票的价格接近每股25美元，而该股票的价格涨到50美元，交易员就有义务以25美元的价格出售该股票。如果投资者没有持有标的股票，他们将被迫以50美元的价格在市场上买入，然后以25美元的价格卖出，损失为25美元减去开盘时收到的溢价。

有两种可能性盈亏平衡点 到期时按执行价加上或减去收取的总保费。

为了一只股票选项执行价为60美元，总溢价为7.50美元，标的股票收盘价必须在52.50美元至67.50美元之间，不包括佣金 ，以实现盈亏平衡。

收盘价低于52.50美元或高于67.50美元将导致亏损。