非银行金融公司（NBFC）定义编辑

什么是非银行金融公司？

非银行金融公司（NBFC），也称为非银行金融机构（NBFI）是金融机构提供各种银行服务但没有银行执照的银行。一般来说，这些机构不允许采取传统的；活期存款-随时可用的资金，如来自公众的支票或储蓄账户中的资金。这一限制使它们超出了常规的范围；联邦和州金融监管机构的监督 .

非银行金融公司受政府监管多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案，将其描述为“主要从事金融活动”的公司，其合并年度总收入或合并资产的85%以上属于金融性质。NBFC的例子包括投资银行、抵押贷款机构、货币市场基金、保险公司、对冲基金、私募股权基金和P2P贷款机构。

关键要点

非银行金融公司（NBFC），也称为非银行金融机构（NBFI），是提供某些类似银行和金融服务但没有银行执照的实体。
非银行金融公司不受传统银行遵守的联邦和州当局的银行条例和监督。
投资银行、抵押贷款机构、货币市场基金、保险公司、对冲基金、私募股权基金和P2P贷款机构都是NBFC的例子。
自大萧条以来，非银行金融机构在数量和类型上激增，在满足传统银行无法满足的信贷需求方面发挥了关键作用。

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非银行金融公司

了解NBFC

多德-弗兰克法案定义了三类非银行金融公司：外国非银行金融公司、美国非银行金融公司和美国联邦储备委员会监管的非银行金融公司。NBFC可以提供贷款和信贷服务、货币兑换、退休计划、货币市场等服务；承销，以及合并活动。

外国非银行金融公司

外国非银行金融公司在美国境外注册或组建，主要从事上述金融活动。外国非银行在美国可能有分支机构，也可能没有。

美国非银行金融公司

美国非银行金融公司与外国非银行金融公司一样，主要从事非银行金融活动，但已在美国注册或组建。美国非银行被限制作为农业信贷系统机构、国家证券交易所或其他任何类型的金融机构。

董事会监管的美国非银行金融公司

这些非银行金融公司与其他公司的主要区别在于，它们属于美联储理事会的监管范围。这是基于董事会的判断，即财务困境或这些机构的“性质、范围、规模、集中度、相互关联性或活动组合”可能威胁美国的金融稳定。

影子银行和崩溃

NBFC早在多德-弗兰克法案之前就存在了。2007年，人们给他们起了个绰号影子银行“作者：经济学家Paul McCulley，当时是；太平洋投资管理公司，来描述在当时宽松的货币借贷环境下，导致次贷危机和随后的2008年金融危机的机构不断扩大的矩阵。

尽管这个词听起来有些阴险，但许多知名券商和投资公司都在从事影子银行业务。投资银行家雷曼兄弟（Lehman Brothers）和贝尔斯登（Bear Stearns）是此次金融危机的两个较为著名的非银行金融公司。

由于接踵而至的金融危机，传统银行发现自己受到更严格的监管审查，这导致它们的贷款活动长期收缩。随着当局对银行的收紧，银行对贷款或信贷申请人的要求也相应收紧。更严格的要求导致更多的人需要其他资金来源，因此，能够在银行监管限制之外运作的非银行机构的增长。

简言之，在2007-08年金融危机之后的十年里，非银行金融公司大量、不同类型地激增，在满足传统银行无法满足的信贷需求方面发挥了关键作用。

NBFC争议

NBFC的拥护者认为，这些机构在满足日益增长的信贷、贷款和其他金融服务需求方面发挥着重要作用。客户包括企业和个人，尤其是那些在传统银行制定的更严格标准下可能难以获得资格的人。

支持者说，nbfc不仅提供替代来源，而且还提供更有效的来源。NBFC剔除了中间人银行通常扮演的角色，让客户直接与他们打交道，降低成本、费用和利率，这一过程称为脱媒 . 提供融资和信贷对于保持货币供应的流动性和经济的繁荣非常重要。

赞成的意见

资金、信贷的替代来源
与客户直接接触，消除中间人
投资者的高收益
金融体系流动性

欺骗

不受监管，不受监督
不透明操作
金融系统、经济的系统性风险

即便如此，批评人士仍对NBFCs缺乏对监管机构的责任感，以及它们在传统银行业规则和监管之外开展业务的能力感到不安。在某些情况下，如果它们是上市公司，它们可能会面临其他机构的监督——证券交易委员会（SEC），如果它们是券商，则可能面临金融业监管局（FINRA）的监督。然而，在其他情况下，它们可能在缺乏透明度的情况下运作。

所有这些都可能给金融体系带来越来越大的压力。非银行金融公司正处于2008年导致大萧条的金融危机的震中。批评人士指出，毕竟，自那以后，他们的人数只增加了。