对公司股票转手要三思而后行 编辑

当员工离开一份有公司退休计划的工作时，通常会将该计划延期401（千）变成一个退休计划 . 这提供了一个很好的方法，继续推迟对帐户的收入，直到你退休，并开始采取分配税。

或者，至少对计划的大部分资产来说是这样。但是，如果你的401（k）计划包括了你将要离开的公司的公开持有的股票，你不应该自动将这些资产转移给个人退休账户。相反，将股票转移到一个新的位置可能更有意义经纪帐户 而且至少要马上交税。

以下是为什么会出现这种情况的简要说明，以及当你离开公司时应该如何处理公司股票的建议。这个解释有些地方有点复杂，但值得一读。数千美元的纳税义务可能岌岌可危。

关键外卖

• 把你的401（k）基金转入个人退休账户是一个很好的方法，可以把税收推迟到你退休并开始接受分配。
• 但如果你的账户中有你工作公司的公开交易股票，你可以从401（k）账户中提取股票，存入应纳税的经纪账户，以获得更优惠的税收待遇。
• 股票收购时的价值与其现值之间的差额，即未实现增值净额（NUA），只需缴纳资本利得税，而不是更昂贵的所得税。
• 你公司股票中唯一需要缴纳普通所得税的部分是401（k）计划首次购买股票时的价值。
• 这一举措也给那些可能继承股票的人带来了好处，因为他们也将享受更优惠的股票税收安排。

净实现增值（NUA）解释

公司股票滚动前暂停的根本原因可以概括为三个字母：未实现增值净额 . NUA是指公司股票在购买时的价值，或者说是交给你并存入你的401（k）账户时的价值，和从401（k）账户转出时的价值之间的差额。

股票价值的增值最终如何征税取决于股票从401（k）账户转入的账户。如果转移到爱尔兰共和军，你不需要立即缴税，这是很有帮助的。但当你出售股票时，你有义务为其全额的年收入缴纳所得税。

另一方面，将股票转移到经纪账户，需要你立即根据股票的成本缴纳所得税，即你购买股票时的价值。但这有一个长期的优势。当你最终卖出股票时，NUA将作为资本利得征税，税率几乎肯定会低于你缴纳的所得税。

如果这只股票已经升值了很多，你现在就可以为它缴纳所得税，以后卖掉它的时候，它的剩余价值可以得到更优惠的税收待遇，这样你就可以省下几千美元。

使用NUA有助于避免必要的分发

避免爱尔兰共和军转移你的股票也可以让你跳过被迫支付他们的一些价值根据国税局规则退休帐户。

个人退休账户内持有的公司股票与所有退休账户资产一样，受到要求的最小分配 （RMDs）。也就是说，一旦你年满72岁，每年必须从账户中提取一定数额的金额。要做到这一点，你可能不得不出售一些公司的股票，如果你不能或不希望利用其他资产的帐户，以满足风险管理的要求。

相比之下，当您利用公司股票的NUA税收优惠（不将其转入个人退休账户）时，您可以随时自由出售股票，因为它将不受个人退休账户要求的分配。

NUA：加上快速的库存销售

如果你想在离开组织后立即出售公司股票，那么在个人退休账户外持有公司股票也是有利的。对于大多数股票，你必须持有至少一年才能按规定纳税资本利得 ，而不是作为收入。从退休计划转到经纪账户的股票就不是这样了。你可以在转出401（k）计划后的第二天自由出售这些股票，只需支付NUA的当前资本利得率，而不是持有个人退休账户时的所得税。

不过，有一点需要注意：在股票从你的401（k）计划中转出后，这种中断不适用于股票的进一步升值。假设你决定等着卖出，因为你相信股票会进一步升值。从您的401（k）账户转账到出售之间的任何此类增加都要遵守资本收益的一般规则。也就是说，除非您在出售前持有证券超过一年，否则收益将缴纳所得税。

出售股票前从股票中获得的任何股息也应按普通所得税税率纳税。

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通过雇主获得401（k）或其他退休计划并选择参与该计划的美国工人人数。

如果你的继承人继承了你从401（k）账户转到经纪账户的公司股票，这些同样的福利也会流到他们身上。与您一样，继承人可以立即出售股票并缴纳资本利得税。此外，当涉及到如何计算收益时，你的继承人会得到优待。

继承人支付的资本利得税不是基于股票价值从成本基础上的完全增值，而不是你收购股票时的价值。相反，在所谓的在基础上提高 ，继承人只支付你死后的任何增值。

最终的结果是，你的继承人在你持有股票期间，不必为股票的任何增值缴税。如果他们将股票作为个人退休账户的一部分而不是在经纪账户中继承，情况就不一定如此。

为了在退休计划中获得公司股票的税收减免，你必须先付一些钱，这可能会打击投资者的积极性。但你很可能会走在前面，从长远来看，交更少的税。

NUA如何节约税收：一个案例研究

让我们通过一个例子来说明这些税收待遇。

迈克今年57岁，即将退休，他的401（k）计划中有公司股票。这只股票原值20万美元，但现在价值100万美元。如果他把100万美元转给他的个人退休账户，这笔钱就会增加递延税款 直到他拿了钱。那时，这些分配将作为普通收入征税。

另外，如果迈克死前没有卖掉股票，他的个人退休账户的受益人将为他们收到的所有钱支付普通所得税，包括股票的现值。

另一方面，如果迈克从计划中提取股票而不是将其转入个人退休账户，那么他的税收情况将有所不同，他的继承人也是如此。他将不得不以20万美元的原始成本支付普通所得税。不过，剩下的80万美元将不需要缴纳他的普通所得税，因为NUA的税收减免。

如果迈克立即出售了这只股票，他只需为每年80万美元的收入缴纳较低的资本利得税。假设迈克在卖出之前持有股票几个月。当他出售股票时，在他将股票转入经纪账户之前，他要支付资本利得税，而不是所得税，以及此后的任何额外增值税。而且因为股票不是个人退休账户的一部分，他不必担心基于股票价值的账户RMD。

另外，如果迈克不把股票转入个人退休账户，他的受益人也会得到一个休息。如果他们立即卖出，他们将受益于迈克去世时股价的上升。因此，他们只会对迈克死后和出售股票之间的任何价值增值缴纳资本利得税，而不会对迈克拥有股票期间价值增值的80万美元缴纳资本利得税。

让我们总结一下Mike没有将其401（k）资产转入个人退休账户（利用NUA税收减免）和Mike转入个人退休账户之间的区别。我们假设他在35%税级 .

如果迈克立即卖出股票，下面是比较：

假设迈克没有立即卖出股票，而是把股票存在经纪账户里。价值在五年内增加到150万美元，然后他决定出售。

最后，假设迈克在股票上涨到150万美元五年后去世。他的受益人需要支付什么？

什么时候NUA可能救不了你：一个例子

让我们来看一个例子，在这个例子中使用NUA优势可能没有多大意义。

鲍勃今年59岁，即将退休，他的401（k）计划中有公司股票，目前价值1.5万美元，但成本基数为1万美元。他目前处于25%的普通所得税等级，这意味着他要为长期资本利得支付15%的税，并将在出售公司股票时支付，该公司股票已从401（k）转移到经纪账户。

让我们进一步假设Bob等了一年才卖出股票，在这期间它的价值又升值了2000美元。他也退休了，降低了他的收入和所得税税率（从25%降到22%）。此外，在将股票转入个人退休账户的情况下，他将自己节省下来的2500美元所得税投资于一年期的定期存款，截至2019年8月，这一收入约为2.5%。

以下是将股票转入个人退休账户和将其转入经纪账户之间的数字差异：

这些计算表明，将公司股票转移到个人退休账户可能只需要125美元左右的税收，而不是将其转移到经纪账户，然后受益于国家退休账户的优势。而这种成本差异是自由的，因为它没有考虑到为支付经纪选择权的即时税单而借钱的可能成本，也没有考虑到如果这些节税投资于一种不太保守的工具，如共同基金，可能会获得更高的投资收益。这可能会将成本差距缩小到很少或根本没有。

归根结底，将股票转移到经纪账户的这种微弱优势可能不值得费心。

利用NUA的技巧

以下是充分利用NUA对您有利的一些要点。

考虑拆分股票

假设有些股票在第一次为你的401（k）计划供款时价值很低，而其他股票则没有。你可以在便宜的股票上使用NUA，把其他的转到你的个人退休账户。如果你在你的职业生涯中逐渐获得股票，一些尚未升值或根本没有升值的最新收购可以转让给个人退休账户，这样可以避免现在支付任何所得税，并允许股票在免税的基础上进一步升值。你早期购买的股票，已经大幅升值，可以转到一个经纪账户。

看日历

此外，请记住，您将不得不分发和转移您的计划的资产作为一个一次性付款. 这意味着全部必须在一个月内将计划资产的一部分（而不仅仅是雇主的存货）移走历年 . 因此，由于受托人可能需要几周时间来处理此类请求，因此请确保您给自己足够的时间，以便在同一年进行分配和转让，以获得最大的税收优惠。

55岁以下？权衡提前退学的处罚

另一个潜在的不利因素是，如果你还不到55岁就要离开工作，你将不得不在401（k）中的应纳税额上支付10%的罚款，这是股票的成本基础价值。然而，这也意味着，如果股票增长足够大（NUA的价值超过了原来的数额），那么为了获得NUA的收益而支付罚款是值得的。

围绕扣缴计划

当你从你的雇主的计划中分配时，雇主被要求从国税局的分配中扣除20%，但是你也许可以绕过这个问题。让你的雇主把非股票资产直接转到你的个人退休账户。那就把股票分发给你实物 . 那样的话，国税局的计划就什么都没有了。但是，如果你不能逃税，确保你的雇主只扣除20%的成本，而不是全部金额。

考虑多个经纪账户

此外，为了保存记录，不要将NUA股票与同一经纪账户中的其他公司股票混合。这样做可能会使减税变得非常困难。相反，设立一个单独的账户来持有NUA的股票。

在需要的时候寻求帮助来教育你的雇主

最后，如果你的雇主不熟悉NUA的税收规则和津贴，你可能需要做一些令人信服的事情。这可能包括让一位称职的财务顾问或会计师代表你进行干预。

底线

NUA税收减免严格适用于你工作的公司的股票。401（k）中的其他资产，如共同基金 ，不接收。而且，只有当股票从你的计划购买之日起大幅升值时，你才应该考虑利用这个机会。如果没有，你最好把它转到你的个人退休账户上，让它继续增长，就像你持有的共同基金和其他计划一样。

如果这是一个密切的决定是否保持股票内部或外部个人退休账户将是更有益的，一些其他因素可能会提示你在一个方向或其他。第一个可能是涉及的金额：如果股票在你的净资产中占了很大的比例，那么经纪账户可能更有利，因为持有的股票越少，你就越倾向于转期，因为相对税收的影响可能就越小。此外，个人退休账户持有的资产比非个人退休账户拥有更大的债权人保护。