极不稳定市场的投资策略 编辑

大多数投资者都意识到，市场经历了一个强劲的趋势时期。但在极端情况下会发生什么；波动 ? 做出错误的举动可能会抹杀之前的收益，甚至更多。通过使用非定向或基于概率的交易方法，投资者可能能够更充分地保护自己的资产。

关键要点

• 在金融方面，波动性是指极端和快速的价格波动。
• 损失部分或全部投资的可能性称为风险。
• 定向投资是大多数私人投资者所采用的一种策略，它要求市场始终朝着预期的方向发展。
• 另一方面，非定向投资利用了市场效率低下和相对定价差异。
• 波动性允许投资者重新考虑其投资策略。

波动性与风险

在决定交易方法之前，了解波动性和风险之间的区别非常重要；金融市场的波动 被视为极端和快速的价格波动。风险是指失去部分或全部投资的可能性。

随着市场波动性的增加，潜在利润和损失风险也随之增加。在这些期间，交易频率通常显著增加，持仓时间也相应减少，对新闻的高度敏感通常反映在市场价格极度波动的时期。

概率投资

虽然投资者的共识通常会导致一个相对有效的股票价格，反映所有已知的信息，有时一个或多个关键的数据块，一个公司没有广泛传播。这可能会导致一个无效的股票价格，而不是反映在它的贝塔。因此，投资者正在承担一个他们很可能不知道的额外风险。

概率投资 是一种策略，可用于帮助确定此因素是否适用于给定的股票或证券。使用这一策略的投资者将把市场预期的公司未来增长与公司实际财务数据进行比较，包括当前现金流和历史增长。

这种比较有助于计算股票价格真实反映所有相关数据的概率。因此，符合这一分析标准的公司被认为更有可能达到市场认为他们拥有的未来增长水平。

定向与非定向投资

大多数私人投资者；定向投资 ，这就要求市场在一个理想的方向（可以是上升或下降）上保持一致。市场投资者、多头或空头股票投资者以及趋势投资者都依赖于定向投资策略。波动性增加的次数可能导致市场无方向性或横向波动，反复触发止损。几年来获得的收益可能会在几天内被侵蚀。

非定向投资者试图；利用市场低效 和相对定价差异。接下来，我们来看看其中的一些策略。

股市中性策略

在这里，选股者可以大放异彩，因为选择合适股票的能力几乎是这个策略的全部。目标是利用同一行业、同一行业、同一国家、同一市值等的股票之间的多空价格差异。

把重点放在行业而不是整个市场上，你就会把重点放在一个类别内的变动上。因此，空头头寸的损失可以很快被多头头寸的收益抵消。诀窍是找出表现突出和表现不佳的股票。

背后的原则股市中性策略 与整体市场表现相比，你的收益与表现最好和表现最差者之间的差异联系更紧密，对市场波动的影响更小。

合并套利

许多私人投资者注意到，参与潜在合并或收购的两家公司的股票对即将采取行动的消息往往有不同的反应，并试图利用股东的反应。通常，收购方的股票会被打折，而被收购公司的股票会在预期收购时上涨。

A并购套利策略 试图利用这样一个事实：由于任何合并都有可能分崩离析，合并后的股票交易价格通常低于合并后的价格。希望合并能够结束，投资者同时买入目标公司的股票并做空收购公司的股票。

相对价值套利

公司；相对值 &这种方法寻求证券之间的相关性，通常在横向市场中使用。什么样的双是理想的？它们是同一行业内拥有大量交易历史的重量级股票。

一旦你确定了相似之处，是时候等待他们的道路出现分歧了。5%或更大的分歧持续两天或更多的信号，你可以在这两种证券的立场，预计他们最终会收敛。你可以做多被低估的证券，做空被高估的证券，然后一旦这两个头寸汇合就平仓。

事件驱使战略

这种情况是由企业巨变引发的，无论是合并、资产出售、重组，甚至是破产。当市场试图判断和评估这些新的发展时，这些事件中的任何一个都可能暂时抬高或压低一家公司的股价。

这一战略确实需要分析技能来确定核心问题和解决问题的方法，以及确定个人相对于市场总体表现的能力。

波动性交易

从市场波动中寻求利润的投资者可以交易跟踪波动指数的ETF或ETN。一个这样的索引是波动率指数 由Cboe创建。

动荡时期提供了重新考虑投资策略的机会。虽然这里描述的方法并不适用于所有投资者，但经验丰富的交易员可以利用这些方法。或者，每个选项都可以通过一个专业的资金经理。