经纪存款证(CD)定义 编辑

什么是经纪存款证?

经经纪的存单(CD)指投资者通过经纪公司或从银行以外的销售代表处购买的CD。尽管该行仍在发起CD,但它将CD外包给了其他银行提供激励的公司 吸引新的投资者。经纪人在一家银行投资了一大笔资金,然后将这些投资以较小的部分出售给各种各样的投资者,作为经纪CDs。

关键要点

  • 经纪CD是投资者通过经纪公司或销售代表而不是直接从银行购买的CD。
  • 一家银行仍在发起一项经纪CD,但将其外包给那些试图寻找潜在投资者的公司。
  • 经纪CDs的收益率通常高于普通CDs,因为它们所处的市场竞争更加激烈。
  • 经纪CDs通常比传统银行CDs提供更多的灵活性。
  • 经纪CDs的灵活性使投资者更容易犯错。

了解经纪CDs

经纪CDs的收益率通常高于银行CDs,因为它们所处的市场竞争更加激烈。经纪人在银行投资了一大笔钱,这比小额投资产生的利息要高。与所有CDs一样,持有人在到期时获得全额本金和利息。

一般来说,CDs是储蓄券。虽然许多零售银行提供CDs,但它们比支票和储蓄账户等其他金融服务更为复杂。CD将有一个固定的到期日和固定利率。他们可以发行任何面额,可能有最低的投资要求。在投资到期日之前,CD的持有人不能在不支付罚金的情况下获得这些资金。不过,经纪CDs通常可以在网上出售二级市场 .

信用违约掉期由联邦存款保险公司投保(联邦存款保险公司)每家银行每人最多25万美元。从技术上讲,经纪CDs没有FDIC的保险。然而,经纪人从银行购买的基础CD是有保险的。因此,从一家财务状况良好的公司购买它们至关重要。 

好的一面是,一个经纪人经常投资于不同银行的多张CDs。富有的投资者可以将资金分散在多家银行的经纪CDs上,每家银行都有25万美元的FDIC保险限额。这种策略比在几家银行实际开户要容易得多,而且往往比购买更有利可图美国国债 .

经纪CD的优势

经纪CDs通常比传统银行CDs提供更多的灵活性。例如,经纪CDs的期限可能比银行CDs长得多,在某些情况下最长可达20至30年。

中间商CDs的二级市场也使资金提前流出变得容易得多。在二级市场上销售没有实际的处罚,但有时会有少量的销售费用。

如果利率下降,你甚至可以在到期前卖出一张经过经纪的CD来获利。

经纪CDs的收益率通常也高于标准银行CDs。鉴于大多数短期CDs固有的低风险,这是一个巨大的优势。

经纪CD的缺点

经纪CDs的灵活性使投资者更容易犯错。特别是,购买一张长期经纪的CD会使投资者面临风险利率风险 . 如果投资者在利率上升几年后不得不在二级市场上出售一张20年期的经经纪处理的CD,那么它的价格可能会大幅下降。

当利率下降时,风险就不同了。许多经纪CDs可赎回存款证 因此,如果利率下降,发行人可能会要求它再融资。

如果投资者不小心,经纪CDs的风险可能比传统银行CDs要大得多。

一些投资者依靠提前提取CD所附带的惩罚来阻止他们把钱花在消费品上。经纪CDs不能提供这种约束,因为它们可以在二级市场上出售。

经纪CD赚取的利息不会像银行CD那样复利。如果你想从经纪CDs中获得复利,你必须将你的收益再投资到另一个账户。

经纪CD与多头CD

经纪CD不应与看涨CD混淆。多头CD的利率与其标的市场指数的价值直接相关,这使得它成为一个风险投资工具市场关联CD . 许多多头CDs的投资者都有一个最低回报率,以及一个市场指数规定的收益百分比。持有多头CD的人所获得的利率随着市场指数的上升而上升。

经纪CD与熊市CD

相比之下带CD的 利率与基础市场指数的价值方向相反。在这种情况下,只有当基础市场指数下降时,支付在CD上的利率才会上升。投资者选择熊市CDs主要是为了投机和对冲。

如果投资者持有与基础市场指数高度相关的多头头寸,那么熊市CDs可能是可取的。将多余现金投资于熊市有助于弥补损失 其他地方。

经纪CD与扬基CD

类似于美国佬的债券扬基CD由外国银行在美国的分行或代理机构向美国投资者发行。然而,出售并不是外包给第二方的,就像一张中介CD。洋基CD是以美元计价的。许多外国公司选择发行扬基CDs,从美国投资者那里筹集资金。 

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