年金化是你最好的策略吗？编辑

如果你要退休并拥有年金，您可能正在考虑是否将您的投资转换为一系列定期付款。这个过程叫做年金化，并且根据您选择的付款方式，您可以在死亡之前收到付款— 即使总付款超过合同价值。但也有陷阱。理解年金化背后的数学和长期后果是很重要的。

年金如何运作

几十年前，人寿保险公司开始提供打包服务年金产品给退休储户作为一种保险形式，防止他们的收入超过他们的寿命。最近，一些雇主在他们的401（k）计划中加入了年金选择权，这是在法案规定之后鼓励他们这样做的建立每个社区的退休增强（安全）法案通过赞助的退休计划更容易提供年金。

年金提供的一个关键好处是有能力向客户提供每月有保障的付款受益人直至死亡，即使支付总额超过合同价值。然而，为了获得这种保证，合同必须年金化。

年金化是一个单一的，一次性的事件，发生在积累和支付阶段以年金的形式。当合同所有人准备好开始接受年金付款时，保险公司转换合同累积单位在合同中加入年金基数并根据几个因素计算每月的数学支付，包括合同价值、受益人的预期寿命和所选付款类型 .

要确定年金是否适合您，请考虑以下几点：

选择的理由年金化是为了让奖金成为每月收入的来源。以年金作为投资工具的富有投资者避税通常会选择其他形式的分配。大多数年金持有人通常会选择直接系统地提取，或者说除非出现紧急情况，否则他们不希望提取资金。

这里要考虑的一个关键因素是，你在公司以外的资产上存了多少钱年金合同. 比如说，如果你还有10万美元液体在其他地方，年金可能是一个合适的选择，因为你有其他资产，以利用在紧急情况下。

把你所有的储蓄都转换成不可撤销的现金流显然是不明智的，即使这样做能提供最大可能的回报投资回报率 . 因此，大多数年金运营商只允许客户将60%至80%的资产投入年金。

但是，那些申请医疗补助可以从不可撤销的支付中受益，因为这将防止合同的累积价值在支出减少过程中包含在他们的资产中。这种排除的规则很复杂，各国和保险公司各不相同。

年金提供了不同的选择，允许您计算您的估计寿命，以及年金是否需要为您的生活提供保障继承人 .

严重低估或过度突出某人的收入所造成的经济后果预期寿命从有害到毁灭。

比如说，你选择了一种不带钱的直接生活支出一定时期条款。如果你选择直接支付终身赔款，如果你死后还有本金，你将把合同中未付的部分没收给承运人。如果你选择了一个带有特定期限条款的合同，那么这个选项将保证在特定期限内支付报酬，并且如果你在支付期限结束前去世，它将继续支付给你的继承人。

另一方面，选择不将合同年金化并使其超过预期寿命的退休人员可能会比他们的积蓄还多 .

你可以通过研究你预测的统计寿命，并将其与你自己基于这些因素（包括你的家族病史、你目前的健康状况和生活方式）的估计进行比较，来提高做出正确决定的几率。

今天，大约每三个65岁的人中就有一个活到90岁根据调查，大约七分之一的人会活到95岁以上社会保障局.

对于那些大大超过预期寿命的人来说，年金是天赐之物。希望获得更高收入而不冒离婚风险的已婚夫妇没收直走可以走在前面共同生活支出没有任何特定的期限，然后购买一个共同的先死定期保险，将支付免税的死亡福利的幸存者。在做出最终决定之前，仔细考虑一下你正在考虑的选择的成本影响。

让我们看一个假设的例子，一对已婚夫妇，他们需要考虑什么，以决定是否采取年金路线。

吉姆和玛丽结婚了，上个月都退休了。吉姆68岁，玛丽65岁。他们买了10万美元指数年金开始支付他们即时收入的合同。他们必须选择付款方式。

如果他们选择使用收入福利骑手为了保护他们，即使合同中的累积价值已经用尽，只要他们中的一个还活着，他们每年也将获得5000美元的最低保障支出。他们的支出可能是如果市场表现良好，则略高.
如果他们选择了20年期的共同寿险支付，这肯定需要年金化，那么他们得到的最佳报价是每年5746美元，这将保证支付总额至少为114920美元（5746 x 20年）。

显然，年金化的共同寿险合同将支付给他们最高的每月金额。然而，这笔付款是不可撤销的。另一方面，收入福利附加条款期权将允许他们在合同到期后免费提取合同中的任何剩余累积价值退保费计划过期。

这个例子说明了支付和支付之间的权衡流动性. Jim和Mary需要仔细分析他们可能需要访问累计价值在合同约定的将来某个时候，如支付医疗费用。