重组定义 编辑

什么是重组？

重组是对陷入困境的企业进行的一次重大的颠覆性改革，旨在恢复企业的盈利能力。它可能包括关闭或出售部门、更换管理层、削减预算和裁员。

监督重组是第11章破产程序的重点，在这一过程中，公司必须提交一份计划，说明它希望如何收回和偿还部分（如果不是全部）债务。

理解重组

破产法院的职能是给予破产公司提交重整计划的机会。如果获得批准，该公司可以继续经营，并推迟支付其最紧迫的债务，直到稍后的日期。

关键要点

• 法院监督的重整是破产法第11章的重点，其目的是恢复公司的盈利能力，使其能够偿还债务。
• 有财务困难但未破产的公司可以通过重组来恢复业务。
• 无论是哪种情况，重组都意味着公司运营和管理的剧烈变化，以及开支的大幅削减。

为了获得破产法官的批准，重组计划必须包括大幅降低成本和增加收入的措施。如果该计划被否决或批准但没有成功，公司将被迫进行清算。其资产将出售并分配给债权人。

重组需要重述公司的资产和负债以及与主要债权人 制定还款时间表。

剧烈的变化

重组可以包括通过兼并、合并、分拆、收购、转让等方式改变公司的结构或所有权，资本重组名称变更或管理变更。重组的这一部分称为重组 .

为避免破产而进行的重组可能会给股东带来有利的结果。破产重整对股东来说通常是个坏消息。

并非所有的重组都由破产法院监管。一个无利可图的公司的管理层为了恢复公司的健康，可能会实施一系列的预算削减、员工裁员、管理层罢免和产品线调整。在这种情况下，该公司还没有破产，希望能避免破产。这有时被称为结构重组。

监督重组

在破产程序中，在法院的监督下重组 专注于公司财务重组。公司暂时不受债权人要求全额偿还未偿债务的要求。

一旦破产法院批准重组计划，公司将重组其财务、运营、管理以及任何其他必要措施，以恢复其活力。公司还将根据修订后的时间表开始向债权人付款。

第11章与第7章

美国破产法赋予上市公司重组而非清算的选择权。通过条款第十一章 破产后，公司可以重新谈判他们的债务，试图获得更好的条件。这家公司继续经营并努力偿还债务。

这个过程既复杂又昂贵。没有重组希望的公司会破产第七章 破产，又称清算破产。

重组中谁输了？

法院监督的重组通常对股东和债权人不利，他们可能会损失部分或全部投资。

即使公司成功地从重组中脱颖而出，它也可能发行新股，这将消灭以前的股东。

如果重组失败，公司将清算并出售剩余资产。股东是最后一批获得任何收益的人，除非在偿还债权人、高级贷款人、债券持有人和其他债权人的债务后剩余资金，否则将一无所获优先股 全体股东。

结构重组

一家陷入困境但尚未破产的公司进行重组，对股东来说更可能是个好消息。它的重点是提高公司业绩，而不是避开债权人。通常是在新的首席执行官上任之后。

在某些情况下，第二类重组是第一类重组的前身。如果公司试图通过兼并等方式进行重组未果，那么接下来可能会尝试通过破产法第11章进行重组。