投资初创企业的风险与回报编辑

投资初创企业的风险和回报是什么？

投资于启动公司是一项风险非常大的业务，但如果投资真的有回报，它可能会非常有回报。大多数新公司或新产品根本做不到，因此失去全部投资的风险是一个真实的可能性。然而，那些成功的公司可以产生非常高的投资回报。

投资创业公司不适合胆小的人。创始人、朋友和家人（FF&F）的钱很容易丢失，而且几乎没有什么可炫耀的。投资于风险投资基金分散了一些风险，但也迫使投资者面对一个严酷的现实，即90%的受资助公司无法成功首次公开发行（首次公开募股）。对于那些真正上市的公司来说，回报率可能高达数千%，这使得早期投资者确实非常富有。

了解投资初创企业的风险和回报

创业阶段

初创公司是那些刚刚进入创意阶段的公司。他们还没有有效的产品、客户群或收入溪流。这些新公司可以通过使用创始人的储蓄、获得银行贷款或发行债券来为自己提供资金衡平法分享。

关键要点

初创公司正处于构思阶段，还没有有效的产品、客户群或收入流。
大约90%的初创公司不会进入首次公开发行（IPO）。
投资初创公司是一项风险非常大的业务，但如果这些投资真的有回报的话，它可能会非常有回报。

移交种子基金作为回报股本是大多数人在考虑投资初创企业意味着什么时想到的。

据估计，在世界范围内，每年有100多万家新公司成立。这些公司获得的第一笔资金通常是创始人、朋友和家人（FF&F）的资金，即种子资金或种子资本。

这些金额通常很小，允许企业家证明他们的想法很有可能成功。在种子阶段，可能会雇佣第一批员工，开发原型，向潜在客户或后来的投资者推销公司的想法。投资的钱用于表演等活动市场调研 .

一旦一家新公司投入运营并开始获得初始收入，它就从种子公司发展成为真正的初创公司。在这一点上，公司创始人可能会把他们的想法天使投资人 . 天使投资人通常是一个拥有一定积累财富的个人，专门投资于早期公司。

天使投资者通常是FF&F资金之外的第一资金来源。天使投资通常规模较小，但天使投资者也有很多收获，因为在这一点上，该公司的未来前景是最具风险的。天使资金被用来支持最初的营销工作，并将原型投入生产。

在这一点上，如果公司开始成长并显示出希望，它可能会寻求帮助风险投资（VC）资金。创始人们将发展出一个坚实的商业计划书这决定了未来的业务战略和预测。虽然公司目前还没有盈利净利润，它正在增长动量并将所有收入重新投资于公司以实现增长。

风险资本可以是指个人、私人合伙企业或集合企业投资基金它寻求投资，并积极参与那些已经走过种子期和天使期的有前途的新公司。风险投资家经常担任顾问角色，并在公司董事会中找到一个席位。

风险投资可能会在更多的回合，因为该公司继续消耗现金，以实现目标指数增长风投人士期待。

投资初创企业

除非你碰巧是创始人、家庭成员或创始人的密友，否则你很有可能无法在一个令人兴奋的新初创公司的一开始就加入。除非你是个有钱人，合格投资者，你很可能无法以天使投资人的身份参与。

如今，私人投资者可以通过投资于商业银行，在一定程度上参与到风险投资阶段私人股本专门从事风险投资的基金资本金，允许对初创企业进行间接投资。

私募股权基金投资于大量有前途的初创企业，以分散对任何一家公司的风险敞口。根据最近的调查研究一个风险投资组合的失败率在一年内为40%-50%，90%的投资公司不会超过10年。

只有十分之一的人资本投资成功是业界的期待。10%的大公司能给投资者带来数千%的回报。

典型的风险投资交易是在退出前10年内完成的。理想退出策略是公司通过首次公开发行（首次公开募股），这可以产生超出规模的回报预期承担这种风险。其他不太理想的退出策略包括被另一家公司收购或继续作为一家私人、盈利的企业。

质数例子是谷歌吗(谷歌 )该公司成立于1997年，由FF&F提供100万美元的种子资金。1999年，该公司发展迅速，吸引了2500万美元的风险投资资金，两家风投公司分别收购了该公司约10%的股份。2004年8月，谷歌首次公开募股为公司筹集了12亿美元，为原始投资者筹集了近5亿美元，回报率接近1700%；