速动比率定义 编辑

速动比率是多少?

速动比率是公司短期业绩的一个指标流动性 定位并衡量一家公司以其最具流动性的资产履行其短期义务的能力。

由于它表明公司有能力立即使用其接近现金的资产(可以迅速转换为现金的资产)来偿还其流动负债,因此也被称为酸试验比 . “酸性测试”是一个俚语,指快速测试,旨在产生即时结果。

关键要点

  • 速动比率衡量一家公司在不需要出售存货或获得额外融资的情况下支付流动负债的能力。
  • 速动比率被认为是比流动比率更保守的衡量标准,流动比率包括所有流动资产作为流动负债的覆盖范围。
  • 比率结果越高,公司的流动性和财务状况越好;比率越低,公司越有可能难以偿还债务。
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速动比率是多少?

了解快速比率

速动比率衡量可用流动资产的美元金额与公司流动负债的美元金额。流动资产是那些吗流动资产可快速转换为现金,对公开市场收到的价格影响最小,同时流动负债 指公司在一年内到期应付给债权人的债务或义务。

结果1被认为是正常的速动比率。这表明该公司拥有足够的资产,可以立即进行清算,以偿还其流动负债。速动比率低于1的公司可能无法在短期内完全清偿流动负债,而速动比率高于1的公司则可以立即摆脱流动负债。例如,速动比率为1.5表示一家公司有1.5美元的流动资产可用于支付每1美元的流动负债。

虽然这种基于数字的比率能够洞察企业的生存能力和某些方面,但它们可能无法全面反映企业的整体健康状况。研究其他相关的指标来评估公司财务状况的真实情况是很重要的。

速比计算

速动比率的计算公式为: 

 QR=CE+MS+ARCLOrQR=CAIPECL哪里:QR=速动比率CE=现金;&;等价物MS=有价证券AR=应收账款CL=流动负债CA=流动资产I=库存egin{aligned}&QR=frac{CE+MS+AR}{CL}\&;text{Or}\&QR=frac{CA-I-PE}{CL}\&;textbf{其中:}\&QR= ext{Quick ratio}\&CE= ext{Cash}&;text{equivalents}\&;MS= ext{有价证券}\&AR= ext{应收账款}\&CL= ext{流动负债}\&CA= ext{流动资产}\&;I= ext{Inventory}\&PE= ext{prepared expenses}end{aligned}QR=CLCE+MS+AROrQR=CLCA−I−PE哪里:QR=速动比率CE=现金;&; 等价物MS=有价证券AR=应收账款CL=流动负债CA=流动资产I=库存 

要计算速动比率,请在流动资产 以及流动负债部分。将相应的天平插入方程式并进行计算。

在计算速比时,请仔细检查您在公式中使用的成分。流动资产的分子应该包括在短期内(90天左右)可以很容易地转换成现金而不影响其价格的资产。存货不包括在速动比率中,因为许多公司为了在90天或更短的时间内销售完存货,必须采用大幅折扣来激励客户快速购买。库存 包括原材料、组件和成品。

同样,只应考虑可在大约90天内收回的应收账款。应收账款 指客户因已交付的货物或服务而欠公司的款项。

客户付款对速动比率的影响

一个企业可能有大量的钱作为应收账款,这可能会提高速动比率。但是,如果客户的付款由于不可避免的情况而延迟,或者如果付款的到期日是一个很长的期限,例如根据销售条款120天,公司可能无法满足其短期要求负债 . 这可能包括需要立即支付的基本业务费用和应付账款。尽管有一个健康的应收账款余额,速动比率实际上可能太低,企业可能面临现金耗尽的风险。

另一方面,一家公司可以通过谈判迅速从客户那里收到付款,并从供应商那里获得更长的付款期限,这将使账面上的负债保持更长的时间。通过更快地将应收账款转换为现金,它可能拥有更健康的速动比率,并完全有能力偿还流动负债。

应收账款是否是快速、现成现金的来源仍然是一个有争议的话题,这取决于该公司向客户提供的信贷条件。一家需要预付款或只允许客户支付30天的公司将比一家提供90天的公司处于更好的流动性状况。此外,公司与供应商之间的信贷条款也会影响其流动性状况。如果一家公司给客户60天的付款时间,但给供应商120天的付款时间,只要其应收账款与应收账款相符或超过应收账款,其流动性状况将是健康的。

另外两部分,现金及现金等价物有价证券 ,通常不受时间限制的依赖。然而,为了保持计算的精确性,人们应该只考虑在正常条件下90天或更短时间内实际收到的金额。提前清算或提前提取有息证券等资产可能导致罚款或账面价值贴现。

速动比率示例

上市公司通常在季度报告的“关键比率”部分的“流动性/财务健康”标题下报告速动比率数据。

以下是根据各表上的数字计算速动比率资产负债表&在个人护理行业运营的两个主要竞争对手会计年度 2019年末:

 
(百万美元)
 
宝洁公司
 
强生公司
 
快速资产
 
(一)
 
$15,238
 
$33,862
 
流动负债
 
(二)
 
$30,011
 
$35,964
 
速动比率
 
(A/B)
 
0.51
 
0.94

强生的速动比率为0.94,虽然其流动资产不太能够满足每一美元的短期债务,但它似乎有足够的能力来偿还流动负债。另一方面,宝洁可能无法仅使用速动资产偿还当前债务,因为其速动比率远低于1,为0.51。

速动比率与流动比率

速动比率比速动比率更为保守流动比率 因为它不包括存货和其他流动资产,这些资产通常更难转化为现金。速动比率只考虑可以在短时间内转化为现金的资产。另一方面,流动比率考虑存货和预付费用资产。在大多数公司,库存需要时间来清算,尽管少数几家公司能够快速周转库存,将其视为快速资产。预付费用,虽然是一种资产,但不能用来支付流动负债,因此在速动比率中被省略。

常见问题

为什么叫速动比率?

速动比率只考虑公司可用于偿还短期债务和债务的最具流动性的资产。流动资产是指那些能够快速、轻松地转换为现金以支付这些账单的资产。

什么资产被认为是最快的?

公司最快或最具流动性的资产是现金和现金等价物(如货币市场投资),其次是可通过公司经纪人在市场上随时出售的有价证券。应收账款也包括在内,因为这些是短期内因出售的货物或提供的服务而欠公司的款项。

速动比率和其他流动性比率有什么区别?

速动比率只考察公司资产负债表上流动性最强的资产,因此在必要时能最直接地反映可用流动性的情况,使之成为衡量流动性最保守的指标。流动比率还包括流动性较差的资产(如存货)和其他流动资产(如预付费用)。

如果速动比率表明一家公司没有流动性,会发生什么?

在这种情况下,a;流动性危机 即使在健康的公司,如果出现难以履行短期义务(如偿还贷款和向员工或供应商付款)的情况,也会出现这种情况。近期历史上一场影响深远的流动性危机的一个例子是2007-09年的全球信贷危机,当时许多公司发现自己无法获得短期融资来偿还眼前的债务。如果找不到新的融资,公司可能会被迫进行资产清仓或寻求破产保护。

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