交易员常见的风险管理策略 编辑

交易者在每一笔交易中都面临着亏损的风险——即使是最成功的交易者也几乎总是在进行亏损的交易。做一个长期的赢家取决于你的赢家百分比，以及你的输赢有多大。不管你多久赢一次，如果你不控制你的风险，你最终可能会毁了你的帐户。

适当的风险管理策略 是保护交易者免受灾难性损失所必需的。这意味着确定你的风险偏好，了解你在每一笔交易中的风险回报率，并采取措施保护自己免受长尾风险或黑天鹅事件的影响。

关键要点

• 赔钱是交易固有的一部分。克服交易风险的关键是尽量减少损失。
• 交易中的风险管理从制定一个交易策略开始，该策略要考虑盈亏百分比和盈亏的平均值。
• 遵循一个理性的交易策略，让情绪远离交易决策，对成功至关重要。

坚持赢的交易策略

在交易中没有办法避免风险。至少在理论上，每一笔交易都可能以失败告终。事实上，一个成功的交易者在交易中赔钱的次数比他们赚钱的次数要多，但如果他们在赢的交易中的收益远远超过输家的损失，那么从长远来看，他们最终还是会领先。另一个交易者可以在他们的大部分交易中赚钱，但随着时间的推移，他们仍然会在赢家身上获得小幅收益，并让亏损的交易持续太长时间。

交易中风险管理的第一个关键是确定你的交易策略的盈亏比，以及你的平均盈亏规模。如果你知道这些数字，它们加起来，长期盈利能力，你是在你的道路上成功的交易。如果你不知道这些数字，你将你的交易账户置于风险之中。

最小化损失

根据传奇交易员Ed Seykota的说法，成功的交易有三条规则，每一条规则都是“减少损失”。一条常见的经验法则，特别是对于日内交易者，就是在任何一次交易中，永远不要冒险损失超过投资组合的1%。这样你就可以承受一系列的损失，总是一种风险，考虑到结果的随机分布，并且不会对你的投资组合造成太大的损害。

减少损失是任何交易策略中最重要的部分。

一个交易账户10%的提款可以通过一个盈利的交易策略来克服。但撤资规模越大，反弹的难度就越大。如果你损失了10%的资本，你只需要11.1%的收益就可以达到收支平衡。但如果你损失了50%，你就需要加倍你的钱才能回到平衡。

除了限制仓位大小外，避免巨额亏损的一种方法是自动发出止损指令。一旦你的损失达到一定程度，这些都会被执行，省去了你按下损失按钮的麻烦。

规则将情绪排除在交易决策之外

管理情绪是交易中最困难的部分。一个成功的交易者可以把自己的系统交给一个新手，而这个新手最终会因为无法将情感排除在交易之外而输光所有的钱，这是交易界的一个真理。这意味着，当交易系统说要退出时，他们不能承受损失，他们也不能承受胜利——因为他们想保持更大的收益。

这就是为什么采用行之有效的交易策略并遵循该策略确定的具体规则对成功至关重要的原因。当系统告诉你去做的时候就去做，然后以同样的方式离开。不要怀疑这个系统。