自由现金流价格定义 编辑

自由现金流的价格是多少？

自由现金流的价格是一种权益估价用来比较公司每股收益的指标市场价格每股收益自由现金流（FCF）。这一指标与现金流量价格的估值指标非常相似，但被认为是更精确的指标，因为它使用的是自由现金流，即从公司的总资本支出中减去资本支出（CAPEX）经营现金流，从而反映可用于资助非资产相关增长的实际现金流。当公司需要扩大业务时，就使用这个指标资产基础 要么是为了发展业务，要么只是为了保持可接受的自由现金流水平。

 $egin{aligned}&； ext{Price to FCF}=frac{ ext{Market Capitalization}{ ext{Free Cash Flow}}\ end{aligned}$到FCF的价格=自由现金流市值 

关键要点

• 自由现金流价格比是一种股票估值指标，它表明一家公司创造额外收入的能力。它的计算方法是将其市值除以自由现金流量值。
• 较低的价格与自由现金流比值表明，该公司的价值被低估，其股票相对便宜。价格与自由现金流之比越高，说明公司估值过高。

理解价格对自由现金流的影响

一家公司的自由现金流之所以重要，是因为它是衡量其创造额外收入能力的基本指标，而额外收入是股票定价的关键因素。

价格对自由现金流指标的计算如下：

价格与自由现金流量之比=市值/自由现金流量总额

例如，一家拥有1亿美元总营运现金流和5000万美元现金流的公司资本支出自由现金流总额为5000万美元。如果公司市值价值10亿美元，那么公司的股票交易 以20倍自由现金流计算——10亿美元/5000万美元。

了解自由现金流

投资者如何使用价格自由现金流指标

因为价格与自由现金流之比是一个价值指标，较低的数字通常表明一家公司的价值被低估，其股票相对于自由现金流相对便宜。相反，更高的自由现金流价格数字可能表明该公司的股票相对其自由现金流被高估。因此，价值投资者青睐那些自由现金流价值较低或较低的公司，这表明自由现金流总额较高或不断增加，股价相对较低。他们倾向于避开价格与自由现金流之比较高的公司，这些公司的股价与自由现金流之比相对较高。简言之，自由现金流的价格越低，公司的股票就越被认为是一个更好的交易或价值。

与任何股权评估指标一样，将一家公司的价格与自由现金比率与同行业其他类似公司的价格与自由现金比率进行比较是最有用的。然而，价格-自由现金流指标也可以在一个长期的时间框架内查看，看看公司的现金流-股价价值一般是改善还是恶化。

价格与自由现金流量比率可能会受到公司在交易日操纵其自由现金流量表的影响财务报表 例如，通过将存货采购推迟到财务报表所涵盖的期限之后，来保存现金。