亚洲的选择是什么？ 编辑

亚式期权是一种期权类型，其收益取决于平均价格相对于标准期权，标的资产在一定时期内的价值（美国）和欧洲的)收益取决于标的资产在特定时间点的价格(成熟度 ). 这些期权允许买方以平均价格而不是现货价格购买（或出售）标的资产。

亚式期权也称为平均期权。

“平均”一词有多种解释方法，需要在期权合同 . 通常，平均价格是标的资产价格的几何平均值或算术平均值，在期权合同中也有规定。

亚洲期权的价格相对较低波动由于平均机制。它们被在一段时间内暴露于标的资产的交易者使用，例如资产的消费者和供应商商品 等等。

亚式期权分解

亚洲期权在；异国情调的选择&分类和用于解决普通期权无法解决的特定业务问题。它们是通过以次要方式调整普通选项构建的。总的来说（但并非总是如此），亚洲期权的价格比标准期权要便宜，因为平均价格的波动性小于标准期权的波动性现货价格 .

典型用途包括：

1. 当一个企业关注平均值时汇率随着时间的推移。
2. 当一个单一的价格在某个时间点可能会受到操纵.
3. 当市场标的资产极易挥发。
4. 当定价因交易市场（低流动性市场）稀少而变得低效时。

这种期权合同很有吸引力，因为它往往比普通的美式期权便宜。

亚式期权示例

对于亚洲人来说看涨期权 使用算术平均法和30天的数据采样周期。

11月1日，一个交易员 购买XYZ股票90天算术看涨期权，行权价格为22美元，平均值基于每30天之后的股票价值。30、60和90天后的股价分别为21美元、22美元和24美元。

算术平均值为（21.00+22.00+24.00）/3=22.33。

这个利润 是平均值减去执行价22.33-22=0.33或每100股合约33.00美元。

与标准期权一样，如果平均价格低于执行价 ，损失仅限于购买看涨期权所支付的溢价。