宏观风险定义 编辑

什么是宏观风险？

宏观风险是政治风险这可能会影响到一个国家内的所有企业。宏观风险可以是政治性的，也可以是由宏观经济 国家统治政府无法控制的因素或事件。宏观风险的常见例子包括货币政策的变化、监管或税收制度的转变以及政治或内乱。

理解宏观风险

宏观风险影响到特定国家或地区的所有资产类别。例如，设想一个国家选出了一个反对外国影响和干涉的政府。任何从事外商直接投资或在该国境内的业务将面临巨大的宏观风险，因为政府有可能征用任何和所有外国业务，而不管其行业如何。有许多组织提供有关一个国家可能拥有的宏观风险程度的报告和信息。此外，公司有机会购买政治风险保险 从不同的组织来减轻潜在的损失。

宏观风险及其对市场的影响

宏观风险是财务规划师、证券交易员和投资者关注的短期和长期问题。可以影响宏观风险的一些宏观经济因素包括失业率 利率、汇率甚至商品价格。某些宏观风险对特定行业的影响将大于对其他行业的影响。例如，环境法规的变化对矿业和能源行业的影响往往大于其他行业，但如果矿业和能源是重要的投资和就业来源，那么这些行业的痛苦就会波及整个经济。

宏观风险是股票交易员和机构在其财务和风险模型中要考虑的一个重要因素。大多数宏观风险都是在估值模型中解决的，比如套利定价理论 &以及现代投资组合理论模型系列。估值模型和密切相关的基本面分析模型也将宏观风险视为一个因素。了解宏观风险如何影响特定投资的内在价值非常重要，因为当这些因素改变价值时，相应的内在价值预测中可能会引入错误。

宏观风险与国际投资流动

投资者还关注宏观风险，以衡量其他国家的政治稳定和总体增长机会。有几种类型的国家年度国际排名可以让您深入了解其相对的政治和社会稳定以及这与潜在经济增长的关系。投资者可以通过直接投资于一个国家或投资于区域性基金来采取行动。对于一些新兴市场，即使宏观风险很大，增长前景也可能令人信服。如果一个投资者在足够多的市场上分散投资，那么从投资组合的角度来看，任何一个特定投资者的宏观风险都会变得更易于管理。