大额存单（CD）定义 编辑

大额存单是一种要求比传统存单更高最低余额义务的存单。作为回报，大型光盘支付更高的利率。存单是一种储蓄账户，它支付固定或可变的利息，以换取存款人将其资金留在账户中，直到指定的到期日。

关键要点

• 一张大型CD的最低余额要求通常为10万美元。
• 尽管大型CDs比传统CDs有更高的最低余额要求，但作为回报，它们会支付更高的利率。
• 大型CDs向投资者支付固定利率，通过部分抵消市场风险，有助于稳定投资组合的回报。

了解大型CD

联邦存款保险公司. 信用合作社也销售大型CDs，这些基金在法律保护下得到保护国家信用合作社管理局 .

投资者在固定利率的基础上获得溢价，作为在账户有效期内无法获得资金的补偿。例如，支付1.5%利息的一年期大型CD可能需要将资金在账户中锁定一年。大型cd的期限可以短到几天，也可以长到十年。不过，标准范围是3个月到5年。而且期限越长，投资基金的回报率就越高。

信用证到期后，金融机构将返还投资者的本金。根据所购产品的条款，可以提前取款。但是，投资者将支付提前终止合同的违约金。

$250,000

联邦存款保险公司对信用违约掉期的保险金额。

大型光盘的优势

大型机构投资者是大型CDs的典型客户。这些大型机构包括银行、一些大公司和养老基金。这主要是因为最低余额要求很高。这些客户使用大型CDs作为临时投资工具，因为一些发行人的有效期只有7天。短期到期

允许机构投资者和公司在短期内从闲置资金中赚取利息，然后再将资金投入其他风险投资。这些大型CDs是大型公司的资金管理工具，也是大型投资者的货币市场工具。

大型投资者将其资金用于投资这些产品，而不是将其作为减少投资组合风险的工具市场风险 曝光。当股票市场的价格随时间波动时，市场风险就产生了。因此，股票投资组合可以获得高回报，但也可能招致巨额亏损。巨额CDs的稳定利息有助于抵消和降低持有股票可能带来的负回报风险。

向银行寻求贷款或其他类型融资的企业可以将其大额CD作为抵押品，这是贷款人持有的一种资产，在借款人拖欠贷款或拖欠贷款时作为贷款的担保。如果借款人未能按时付款，贷款人可以扣押抵押品以弥补任何损失。然而，退休账户中持有的CDs不能作为贷款抵押。

大型CDs可以作为贷款的抵押品。

巨型光盘的缺点

尽管大型CDs在提高利率和联邦存款保险公司（FDIC）的保护方面有积极的一面，但投资它们也有不利的一面。从历史上看，大型CDs支付的利率远远高于传统CDs和储蓄账户。尽管如此，这些回报之间的差异近年来已经缩小，使得大型CD成为一项不那么引人注目的投资。

通货膨胀风险

大型CD通常不会跟上通货膨胀 . 例如，如果经济体的通货膨胀率为2%，而CD的利率为2.5%，投资者的实际收益仅为0.5%。为了使对大型CD的投资有价值，投资者需要将资金锁定更长的期限，从而获得更高的利率。

提前退学处罚

如果持有人在大额存单到期前需要这些资金，撤回这些资金将导致经济处罚，这可能是银行对迄今为止赚取的利息损失评估的费用。每家银行都有提前取款的具体规则和指导方针。如果在CD到期之前可能需要这些资金，投资者最好将这些资金投资在一个没有提款限制的账户上，比如一个高息储蓄账户。

利率风险

大型CD投资者的另一个担忧是利率风险 . 当当前市场利率高于巨无霸CD提供的利率时，就会出现这种情况。如果利率上升，而投资者持有的是一张巨大的CD，他们就错过了如果这些资金可以投资于其他地方，他们本可以得到的更高利率。

再投资风险

相反，如果在持有期内利率下降，投资者在到期时可能无法以与CD相当的利率对基金进行再投资。这种危险称为再投资风险 . 尽管与其他产品相比，大型CDs一开始的收益率更高，但投资者必须权衡利弊，以确保它们不会以较低的长期回报率收场。

• 大型CDs在持有期限内提供稳定的利率。

• 大型CDs通常比传统CDs或储蓄账户支付更高的利率。

• 对大型CDs支付的稳定利息可以部分抵消投资组合持有股票产生负回报的市场风险。

• 大型CDs由FDIC或NCUA为每个账户提供高达25万美元的担保。

• 与债券等其他固定利率投资相比，大型CDs的回报率较低。

• 在不断上升的市场利率环境下，大型CDs面临利率风险，因为投资者可能持有利率较低的CDs。

• 大型CD通常跟不上通胀，这意味着价格的上涨速度可能会快于CD的回报率。

• 投资者不能在到期前以大额CDs的形式获得资金，而不会招致提前提款的惩罚。

• 大型光盘可以有很高的最低余额要求。

大型光盘示例

根据放大货币网，于1934年在爱荷华州滑铁卢成立的Veridian信用合作社，提供多种类型的CD，包括巨型CD。 截至2021年2月1日的巨无霸费率示例包括：

• 一张九个月的大型CD，至少10万美元的押金，支付0.40%
• 一张18个月的大型CD，最低存款10万美元，支付0.50%

请注意：对于新的CDs，所提供的利率可以随时更改，并且可能会因存款人所在的州而异。