印度证券交易委员会-SEBI定义 编辑

什么是印度证券交易委员会（SEBI）？

印度证券交易委员会（SEBI）是印度证券市场最重要的监管机构。SEBI是美国证券交易委员会在美国明确的目标 是“保护证券投资者的利益，促进证券市场的发展及规管证券市场，以及就与证券市场有关或附带的事宜。”

关键要点

• 印度证券交易委员会（SEBI）是印度证券市场的主要监管机构，类似于美国的证券交易委员会。
• SEBI拥有广泛的监管、调查和执法权力，包括对违规者处以罚款的能力。
• 一些人批评SEBI缺乏透明度，对一个拥有如此巨大权力的机构缺乏对公众的直接问责。

创建SEBI

在印度议会通过《印度证券交易委员会法》之后，印度证券交易委员会于1992年4月成立。它最早是在1988年建立的，当时的权力比较有限。它取代了根据1947年《资本发行（控制）法》对证券市场进行监管的资本发行监管机构，而这一监管机构在印度脱离英国独立几个月前刚刚通过。

SEBI总部位于孟买Bandra Kurla综合大楼的商业区。它还在新德里、加尔各答、金奈和艾哈迈达巴德等城市设有地区办事处，在班加罗尔、斋浦尔、古瓦哈提、巴特纳、高知和昌迪加尔等城市设有十多个地方办事处。

SEBIs宪章

根据其章程，SEBI预计将负责三大集团：

• 证券发行人
• 投资者
• 市场中介机构

该机构以监管身份起草条例和法规，以司法身份通过裁决和命令，以执法身份进行调查和实施处罚。

SEBI由一个董事会管理，其中包括一名由议会选举产生的主席、两名财政部官员、一名政府成员印度储备银行 ，五名议员也由议会选举产生。

对塞比的批评

批评人士说，SEBI缺乏透明度，与公众直接问责绝缘。制约其权力的唯一机制是由三名法官组成的证券上诉法庭和印度最高法院。这两个机构偶尔谴责塞比。

尽管如此，SEBI在实施惩罚和实施强有力的改革方面有时还是很激进。该监管机构在萨蒂扬欺诈丑闻之后的行动受到了赞扬，当时该机构对普华永道实施了为期两年的禁令。为应对全球金融危机，2009年还成立了金融稳定委员会，赋予该委员会比前任更广泛的任务，以促进金融稳定。