投资政策声明（IPS）简介 编辑

投资政策声明（IPS）是由投资组合经理以及为经理概述一般规则的客户。此声明提供了客户的一般投资目标，并描述了经理为实现这些目标应采用的策略。有关下列事项的具体信息：资产配置、风险承受能力，以及流动性 要求包含在投资政策声明中。

细分投资政策声明（IPS）

投资政策声明经常——尽管并非总是——被投资者使用投资顾问和财务顾问 与客户一起记录投资计划。它为明智的决策提供指导，既是成功投资的路线图，也是防止潜在错误或不当行为的堡垒。精心设计的IPS只包含可采取行动的条款，以便在市场开始低迷时，能够帮助顾问“说服”那些想要大幅（可能有害地）改变投资组合方向的客户；

投资政策声明特点

除了明确投资者的目标、优先事项和投资偏好外，构思良好的投资政策还建立了一个系统的审查程序，使投资者能够专注于长期目标，即使市场在短期内剧烈波动。它应该包含所有的经常账户信息，经常分配，有多少已经积累，目前有多少正在投资于各种账户。

IPS列出了投资者的投资目标和时间范围。应特别注意描述投资者的风险/回报情况，包括命名应避免的资产类别以及命名优先资产类别。例如，个人可能有一个IP，说明到他60岁时，他的工作将成为可选的，他的投资每年将回报65美元，以今天的美元计算通货膨胀 . 这只是IPS中包含的许多点中的一点。

使用中的投资政策声明

构思良好的IPS还包括资产配置目标的细分。例如，它规定了股票和债券之间的目标配置，进一步将目标配置细分为子资产类别，如按地区划分的全球证券。然后目标应该有一个最小和最大的偏差，当超过这个偏差时，就会触发投资组合的再平衡。

投资方案应包括参与投资过程的每个人应遵循的监测和控制程序。这包括确定监测的频率，规定比较投资组合回报的基准，以及对投资组合未来作出任何改变的具体程序。认真的投资者会仔细考虑改变投资组合的可能原因，比如财务或生活方式的改变。更重要的是，他们明确了不改变其IPS的原因（即短期市场表现）。

对大多数投资者来说，制定一份可靠的投资政策声明并不是一个典型的做法。这需要深思熟虑。它还需要了解市场如何运作，以及熟悉投资原则和实践。