折扣价差定义编辑

什么是折扣价差？

贴现价差发生在前进点从即期汇率结果是否定的向前扩展 . 在折价价差中，买入价将高于卖出价，表明未来的预期价格将低于当前价格；而在溢价价差中，买入价将低于卖出价，表明相反。

贴现价差可能发生在远期货币交易中，在这种情况下投标价格比报价高(询问 )价格。这意味着买入价差要比卖出价差便宜，因此它是折价交易。

关键要点

金融市场中的贴现利差是指远期利差为负，这表明某些资产的价格在今天比在未来的预期价值更高。
远期利差是远期利率减去即期利率，或者在贴现率的情况下，即期利率减去远期利率。
当存在短期需求或供应紧缩，或外汇交易存在利率差异导致出价高于出价时，贴现利差可能出现。

折扣价差的工作原理

远期价差给交易者提供了一段时间内的供需情况。价差越大，标的资产在未来的价值就越高。价差越小，在现在就越有价值。狭窄的利差，甚至是负（贴现）利差，可能是由于标的资产的短期短缺，无论是真实的还是感知的。与；货币远期贴现利差经常发生，因为外币有不同的利率，这将影响其未来价值。

还有一个因素；账面成本. 现在拥有这项资产意味着保留它会产生成本。对于大宗商品来说，可以是仓储、保险和融资。对于金融工具，可以是融资和；机会成本 &锁定未来承诺。运输成本也会随着时间的推移而变化。虽然仓库的存储成本可能会增加，但为基础设施融资的利率可能会增加或减少。换言之，交易者必须监控这些成本，以确保他们持有的股票定价合理。

远期点用于得出两种股票的价格远期合同和外币掉期. 远期交易最常见的期限为一年。价格为进一步的日期是可用的，但流动性 &通常较低。前锋点通常用数字表示，例如+15.5分，或-32.68分。每一个点代表1/10000，因此+15.5点表示货币现货价格为0.00155。

因此，如果瑞士法郎兑美元即期汇率为1.2550，远期汇率为+15.5，则远期汇率为1.25655（或1.2550+0.00155）。因为这里加了点，这将构成溢价差价而不是折扣。