企业如何防止内幕交易编辑

公司和监管机构试图防止内幕交易，以确保市场的完整性和维护声誉。然而，并非所有的内幕交易都是非法的。一家公司的董事、雇员和管理层可以购买或出售公司的股票，只要他们向公众披露这些交易证券交易委员会这些交易随后将向公众披露。

当一家公司的雇员或代表向他们的朋友、家人或基金经理透露重大的非公开信息时，内幕交易被认为是非法的。另一种可能发生内幕交易的方式是，如果非公司雇员，例如来自政府监管机构或会计师事务所、律师事务所或经纪公司的雇员，从其客户那里获得重大的非公开信息，并利用这些信息谋取私利。

关键要点

当一家公司的雇员或代表向他们的朋友、家人或基金经理透露重大的非公开信息时，内幕交易被认为是非法的。
SEC监控交易活动，特别是围绕重要事件，如盈利公告、收购和其他对公司价值有重大影响的事件，这些事件可能会显著影响公司股价。
在大宗交易中损失巨额资金的交易员的投诉是监管机构防止和开始调查内幕交易的另一种方式。
有些公司有禁售期，高管、董事和其他指定人员被禁止购买公司的证券（通常在收益公告前后）。

监管机构如何防范内幕交易

监控交易活动

政府试图通过监测市场上的交易活动来防止和发现内幕交易。SEC监控交易活动，特别是围绕重要事件，如盈利公告、收购和其他对公司价值有重大影响的事件，这些事件可能会显著影响公司股价。这种监督可以发现围绕这些重大事件的大型、不正常交易，并导致调查这些交易是否合法，或是向交易发起人提供内幕信息的结果。

交易员投诉

在大宗交易中损失巨额资金的交易员的投诉是监管机构防止和开始调查内幕交易的另一种方式。由于内幕交易者往往试图最大限度地利用其内幕信息，他们往往转向期权市场，在那里他们可以有效地利用自己的交易，扩大自己的回报。

如果一个交易者知道一家公司正在被收购，那么这个交易者可以购买大量的股票看涨期权同样，如果一个交易者在任何公告之前就知道一家公司的收益将远低于华尔街的预期，那么这个交易者就可以在看跌期权中持有大量头寸。在重大事件发生前进行的此类交易可以向监管机构发出信号，表明有人在利用内幕信息进行交易；在这些交易的另一端没有重大非公开信息的情况下，投资者遭受的巨大损失也会导致此类投资者站出来报告不寻常的回报。

告密者

监管者还致力于防止和发现内幕交易，通过知情人士对重大非公开信息的交易。证券交易委员会从告密者他们知道人们在利用这些信息进行交易。举报人可以是相关公司的员工，也可以是公司供应商、客户或服务公司的员工。举报人有动机站出来，根据法律规定，接受10%至30%的罚款，从成功起诉内幕交易。媒体或自律机构，如金融业监管局（FINRA），也可以是SEC开始内幕交易调查的最初来源。